Bancos e private equity financiam obras de arte de mais de um milhão de dólares
Um dos maiores fundos em capital de risco o mundo, o Carlyle Group e o banco suíço Pictet uniram forças para oferecer empréstimos a colecionadores para a compra de pinturas de grandes mestres da tela.
Usando o próprio trabalho como garantia, É uma estratégia promovida pela empresa Athena Art Finance, que combina finanças e estruturas de arte de um projeto liderado por Olivier Sarkozy -passo-irmão do ex-presidente francês Nicolas-, CEO da Carlyle.
O negócio da arte movimenta cerca de três trilhões de dólares em todo o mundo, mas o de empréstimos relacionados movimenta cifras próximas a 7.000 milhões de dólares (cerca de 6.200 milhões de euros). Um mercado em que a lendária casa de leilões Sotheby’s desempenha um papel mais do que preponderante, gerindo uma percentagem próxima de 4.000 milhões de dólares, segundo dados publicados no seu site. Os demais financiadores que participam do setor atuam mais como assessores nos investimentos de seus clientes do que como credores.
Como conseguir um Andy Warhol
E como se pode pedir um empréstimo para comprar, por exemplo, um basquiat, um picasso ou um monet? Porque se você não tem os milhões de dólares para pagar por uma obra criada por grandes gênios, você terá que recorrer a um crédito. Mas não há problema. Por isso, Athena Art Finance possui diversas linhas de financiamento do banco Pictet e oferece até 50% do valor de avaliação da obra a fim de apoiar a aquisição. Uma compra artística que, no entanto, deve ultrapassar um milhão de dólares: cifra que simboliza a suficiente liquidez e valor de mercado que a estrutura deste tipo de crédito necessita.
Além de exigir preços exorbitantes para muitos, é preciso levar em consideração que no mercado de arte o valor de suas representações mais emblemáticas - na maioria dos casos - depende de índices arbitrários muito próximos da manipulação. E é aqui que você pode ver claramente o risco envolvido nesse tipo de operação mista entre finanças e criatividade: um pollock pode valer 10 milhões de dólares hoje, mas e amanhã? Felizmente, seu preço pode subir para US $ 12 milhões, mas e se cair?
Não obstante, Sarkozy ele soube projetar recursos muito elaborados. Para que o seu negócio dê frutos, possui as estimativas de preços de várias casas de leilão, o conhecimento de vários especialistas independentes, bem como um círculo próprio de analistas e consultores que cuidam da combinação da arte com o interesse que ela pode gerar em detalhes. E não se esqueça de que o Carlyle administra mais de US $ 190 bilhões em ativos por meio de seus fundos; ou seja, a estratégia de empréstimo não entrará em colapso devido à falta de liquidez.
O mercado de arte bateu recordes em 2014
No entanto, alguns alertam para o nascimento de uma nova bolha de preços -similar ao que já aconteceu na Espanha na área imobiliária-, alimentada pela Athena Art Finance. Um medo, no momento, longe de se tornar realidade desde o mercado de arte bateu recordes em 2014: Segundo relatório elaborado pela economista Claire McAndrew a pedido da TEFAF, Feira Internacional de Arte e Antiguidades, o setor teve um aumento ano-a-ano de 7%. Dominado pelos Estados Unidos (39%), China (22%) e Reino Unido (22%), o volume de vendas também cresceu 6%, com 39 milhões de operações.
