A insolvência é a incapacidade de uma pessoa singular ou coletiva para cumprir as suas obrigações financeiras.
Em outras palavras, ele revela sua incapacidade de pagar agora ou no futuro as dívidas que você contraiu ou planeja incorrer.
Quando uma empresa está insolvente, ela enfrenta um problema sério. Porque ele tem dívidas e não pode pagá-las.
Não devemos confundir insolvência com iliquidez ou suspensão de pagamentos. Pode acontecer que uma empresa não consiga honrar seus pagamentos atuais porque eles são ilíquidos. Porém, assim que obtiver a referida liquidez, você poderá honrar suas obrigações.
Quando uma empresa está insolvente, além de ilíquida, ela não pode responder com seu patrimônio.
O conceito de insolvência está intimamente relacionado à falência, mas eles não são os mesmos. Além disso, a insolvência é o oposto de solvência.
Você tem uma solução para uma situação de insolvência?
Embora seja uma situação grave, ao contrário da falência, a situação de insolvência é reversível. Quando a situação de insolvência não pode ser revertida ou as esperanças de mudar a direção da empresa desaparecem, a empresa vai à falência para evitar maiores danos aos acionistas.
Ressalte-se, entretanto, que para que uma insolvência seja resolvida, uma das seguintes situações deve ocorrer:
- Receba uma doação: Seria incomum, mas se a quantia for suficiente, o problema pode ser resolvido temporariamente.
- Adquira mais capital: Outra forma de sair da insolvência seria um aumento de capital. Ou seja, a empresa recebe recursos financeiros de terceiros interessados em ingressar na empresa.
- Pegando ainda mais emprestado (resgate): Seria uma situação peculiar, pois seria incrível se alguém emprestasse dinheiro a uma empresa insolvente. No entanto, é mais uma opção e pode salvar temporariamente a empresa.
Qualquer que seja a possível solução adotada, a empresa terá que reestruturar o negócio, pois como tem operado não deu certo. Este é frequentemente o caso, especialmente em salvamentos financeiros, em que os credores colocam requisitos muito exigentes para garantir que receberão o seu dinheiro de volta.
Como saber se uma empresa está insolvente?
O processo de estudo da insolvência não difere do processo de avaliação da qualidade de crédito. Portanto, o que é calculado são os rácios de solvência. Além disso, outros índices são usados, como os seguintes:
- Rácios de solvência
- Rácios de liquidez
- Informações de agências de classificação
- Análise qualitativa da empresa
Os índices de solvência e de liquidez são fáceis de interpretar. Só temos que coletar os dados e fazer os cálculos. O que é mais difícil de interpretar são as informações das agências de notação e outros fatores qualitativos.
Em relação às agências de rating, às vezes acontece que elas também estão erradas. Ou seja, o facto de lhe atribuírem a classificação mais elevada não significa que lhes seja impossível cair em situação de insolvência. Suas informações geralmente são usadas para analisar em termos comparativos. Por exemplo, de acordo com esta agência, A é mais solvente do que B.
Em relação aos fatores qualitativos, podemos destacar a gestão da empresa. Em muitas ocasiões, os gerentes administram mal. Às vezes por falta de experiência e conhecimento na área e às vezes até com a intenção de destruir uma empresa. O envolvimento dos colaboradores ou a cultura organizacional podem ser outros dois fatores muito importantes que determinam a solvência da empresa.