Análise horizontal - O que é, definição e conceito

A análise horizontal calcula a variação absoluta e relativa sofrida por cada um dos itens do balanço ou da demonstração do resultado em dois períodos consecutivos.

Portanto, a análise horizontal ou dinâmica concentra-se em descobrir o que aconteceu com um item contábil em um determinado período. Normalmente é calculado entre dois anos financeiros e no ano civil. Deve-se levar em consideração que se utilizam valores absolutos e relativos, sendo os últimos os mais úteis para mostrar as variações.

Como fazer uma análise horizontal

O método de cálculo é muito simples. Precisamos do balanço ou da demonstração de resultados de dois anos. Dessa forma, em uma planilha ou em um software específico, são adicionadas mais duas colunas. O primeiro é a diferença entre o ano passado e o anterior. A segunda é uma taxa de mudança cuja fórmula é a seguinte:

O que a taxa de mudança (valor relativo) faz é calcular quanto uma variável aumenta ou diminui em dois períodos de tempo. O valor obtido indica em porcentagem qual foi essa variação. O sinal nos diz se aumentou (positivo) ou diminuiu (negativo). Este valor é o mais relevante na análise.

Algumas considerações

Ao fazer os cálculos, devemos levar em consideração quais jogos estamos comparando. Não é a mesma coisa comparar dívidas e ativos fixos. No primeiro caso, o estado ideal é que estes diminuam. No segundo, dependendo de outros fatores, pode ser que aumente. Em relação às despesas e receitas, raciocínio semelhante poderia ser feito.

Por outro lado, a comparação com a média do setor também é necessária. Existem itens que crescem pouco em termos percentuais, mas é uma característica de uma atividade específica. Por exemplo, no caso dos bancos, as taxas de juros variam pouco de ano para ano. Portanto, é conveniente saber como os outros se comportam.

Um exemplo prático

Vamos imaginar uma empresa que possui uma demonstração de resultados como a mostrada. Vamos dispensar o equilíbrio. Temos duas colunas com os valores dos últimos dois anos. Uma terceira coluna indica a variação absoluta e a quarta, a relativa. Vimos a fórmula para o último em uma seção anterior.

Podemos ver que as receitas aumentaram em 20.000, ou seja, 20% em relação ao ano anterior. Os suprimentos também tiveram aumento, enquanto o restante das despesas diminuiu. O resultado financeiro melhorou com aumento de receita e redução de gastos. Vemos que, neste caso, a variação é negativa, porque partimos de um valor negativo. Portanto, é interpretado como uma diminuição. O resultado geral aumentou quase 50%.

A utilidade da análise horizontal tornou-se clara, mas sim, ela não pode ser feita sozinha. Deve ser preenchido com outros, como vertical ou proporções. Em última análise, uma empresa é um todo complexo e por isso deve ser analisada sob vários pontos de vista.