O efeito bola de neve é o nome dado à situação que descreve o crescimento acelerado do serviço da dívida.
A definição geral do termo é usada em diferentes disciplinas. Isso, pois descreve um evento que gera ações semelhantes enquanto fica fora de controle, criando um ciclo vicioso. No entanto, também pode ser uma cadeia de eventos positivos (círculo virtuoso).
Crise de débito
Em economia, existem duas maneiras de abordar esse efeito. Primeiro, o efeito aplicado à dívida soberana e, segundo, à dívida de organizações e indivíduos.
- Dívida soberana: Neste caso, o efeito geralmente ocorre quando o custo do financiamento é superior à taxa de crescimento do PIB. Ou seja, o país não consegue saldar dívidas por falta de renda. Esse cenário pode levar a uma crise de dívida.
- Dívida de indivíduos: Semelhante aos Estados, é gerado quando se acumulam juros de inadimplência, aumentando o valor total devido. Essa situação pode ser gerada por uma queda na receita ou pela necessidade de incorrer em despesas extraordinárias, por exemplo.
Estratégia de liquidação de dívidas
No entanto, esse efeito também pode ser usado como estratégia para quitar totalmente uma dívida. Nesse caso, a ideia é, uma vez pagos os juros do período, destinar um pagamento extra para quitar a dívida.
Dessa forma, se um país obtivesse um crescimento maior do que o estimado, poderia ter uma renda disponível maior para reduzir o capital. No caso das pessoas físicas, pelo aumento da renda em função do aumento da massa salarial ou do aumento das vendas.
Exemplo
Vamos supor que Luis adquira uma dívida de US $ 100.000, a uma taxa de 20% e fará o pagamento em cinco parcelas. O plano de financiamento seria o seguinte:
| Período | Dívida no início do período | Compartilhar | Interesses | Amortização de dívidas | Dívida total |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 100,000 | 33,438 | 20,000 | 13,438 | 86,562 |
| 2 | 86,562 | 33,438 | 17,312 | 16,126 | 70,436 |
| 3 | 70,436 | 33,438 | 14,087 | 19,351 | 51,086 |
| 4 | 51,086 | 33,438 | 10,217 | 23,221 | 27,865 |
| 5 | 27,865 | 33,438 | 5,573 | 27,865 | 0 |
O valor total pago pelo empréstimo é de US $ 167.190.
Agora vamos supor que Luis consiga alocar mais de US $ 33.438 em cada parcela. Nesse caso, digamos que você cancele $ 40.000. A amortização da dívida seria a seguinte:
| Período | Dívida no início do período | Compartilhar | Interesses | Amortização de dívidas | Dívida total |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 100,000 | 40,000 | 20,000 | 20,000 | 80,000 |
| 2 | 80,000 | 40,000 | 16,000 | 24,000 | 56,000 |
| 3 | 56,000 | 40,000 | 11,200 | 28,800 | 27,200 |
| 4 | 27,200 | 32,640 | 5,440 | 27,200 | 0 |
Dessa forma, alocando quase 20% a mais da cota, Luís cancela a dívida em quatro períodos. Mais importante ainda, consegue reduzir o pagamento total em 14.550 euros. O efeito bola de neve é encontrado no aumento progressivo da amortização.
Efeito bola de neve em outras disciplinas
Além do acima, este termo também é usado em outras áreas, como:
- Comece: No mundo dos negócios, por exemplo, reflete a dificuldade de uma empresa que utiliza muitos recursos para atrair seus primeiros clientes. Porém, com o passar do tempo, essa situação fica menos complicada. Em outras palavras, quanto mais clientes você obtém, mais fácil é obter clientes adicionais.
- Páginas da web: No desenvolvimento de sites, é aplicado a conteúdo perene, ou seja, conteúdo atemporal. Como não varia significativamente com o tempo, os leitores aumentam como um efeito de bola de neve.
- Outras: Também é usado em disciplinas como engenharia aeroespacial ou administração de empresas.