Um tubarão financeiro é um especulador que adquire parte ou a totalidade de uma empresa para manipular seu valor para cima e, assim, revendê-la a um preço superior ao preço de compra.
Em outras palavras, o tubarão financeiro é uma pessoa ou organização que espera a falência de uma empresa para obter o controle dela e depois revendê-la (inteira ou em partes) com lucro. O tubarão financeiro não está interessado na empresa ou em sua atividade econômica, o que busca é a oportunidade de especular com seu preço e obter lucros de curto prazo.
Como funciona o tubarão financeiro
O tubarão financeiro espera por um momento de crise ou declínio de uma empresa para poder adquirir um pacote de ações ou a empresa inteira e depois revendê-lo.
Existem basicamente duas maneiras pelas quais o tubarão financeiro pode agir:
- Uma delas é que o tubarão adquire um pequeno pacote de ações (digamos menos de 10%) e então ameaça os outros proprietários de que adquirirá a maioria e assumirá o controle da empresa se eles não comprarem de volta suas ações com um bom prêmio. Além disso, diante de uma proposta de compra, o valor das ações tenderá a subir.
- Outra forma é o tubarão adquirir diretamente toda a empresa e depois revendê-la inteira ou em partes (seus ativos ou subsidiárias, por exemplo). Este último pode ocorrer quando a venda das peças separadamente pode adquirir um valor maior do que a empresa como um todo (deve-se considerar o momento adequado de revenda).
Quando o tubarão ameaça adquirir a empresa, diz-se que é lançada uma OPA hostil, trata-se de uma OPA hostil (não desejada pelos proprietários).
Características do tubarão financeiro
O tubarão financeiro tem as seguintes características básicas:
- Seu objetivo é obter lucros de curto prazo.
- Você não está particularmente interessado na empresa que está adquirindo ou ameaça adquirir, está apenas procurando sua revenda e lucro com a especulação.
- Possui capital significativo (a ameaça de compra deve ser confiável).
- Ele contém informações sobre quais empresas podem ser vítimas de sua ameaça.
Exemplo de tubarão financeiro
Em 1987, a Kuwait KIO adquiriu 5% do capital do Banco de Vizcaya e seus proprietários se sentiram ameaçados de que a entidade finalmente assumiria o controle total. As preocupações aumentaram ao levar em conta que os preços do banco eram muito baixos na época e o Conselho tinha poucas ações. Temendo perder o controle, o Banco Vizcaya ofereceu à Kawaití KIO a recompra de seu pacote de ações com um prêmio elevado.