Uma ordem take profit é uma ordem de estoque cuja função é fechar uma negociação se o preço do ativo subjacente atingir o valor alvo para aquela negociação.
A ordem de lucro é definida pelo investidor que possui a conta de títulos. A ordem take profit pode ser uma compra ou uma venda, dependendo se a operação inicial é uma posição curta ou longa, respectivamente.
Obter lucro da ordem de lucro
O motivo pelo qual o take profit é usado é não permitir que uma mudança repentina no mercado deixe o investidor ou negociante sem lucro. Por exemplo, se comprarmos uma ação a 10 euros e quisermos vender a 15 euros. O estoque pode subir para 16 euros por dia em um determinado momento e horas depois cai para 13 euros. O preço atingiu o preço que queríamos vender, mas como não temos estado sempre a aguardar a cotação, no final o preço mudou. Assim, com uma ordem de take profit, podemos nos dar ao luxo de não saber o preço de um ativo minuto a minuto.
A ordem take profit é a ordem inversa da ordem stop loss. A ordem de stop loss limita a perda, enquanto a ordem de take profit limita o lucro. Existem diferentes pontos de vista sobre o uso do take profit. Para alguns traders, o uso de take profit é essencial para evitar ser vítimas da volatilidade do mercado. Outros, entretanto, desaconselham seu uso. Uma vez que um comerciante deve limitar a perda, mas nunca deve limitar o lucro.
Usando o trailing stop loss como um stop profit
A maneira de limitar o lucro possível é usar um trailing stop. Um trailing stop é uma ordem de stop loss que se move em favor do preço. Às vezes, chegando ao ponto de ter uma ordem de stop loss sobre os lucros. Chamado, aliás, no jargão financeiro de stop profit.
É importante ressaltar que os trailing stops fazem sentido nas estratégias direcionais. Ou o que é o mesmo, em operações que buscam aproveitar uma tendência. Com estratégias para mercados laterais, o trader apenas reduzirá seus lucros.
Exemplo de obter lucro e interromper o lucro
Suponha que queremos comprar 10 ações da Inditex. Fizemos um pedido e compramos por 29 euros cada. De acordo com a nossa análise da empresa detida por Amancio Ortega, as ações da Inditex deveriam valer 35 euros. Então, eu coloco uma ordem de lucro a 35 euros. Quando o preço da Inditex atingir os 35 euros, terei um lucro de 6 euros por ação (35-29).
Como comprei 10 ações (10 * 6), o meu lucro será de 60 euros. A vantagem de usar uma ordem de lucro é que você sabe antecipadamente qual será o lucro (caso a negociação corra bem).
Suponha que o preço atinja 34 euros. Revisamos a nossa análise e acreditamos que o preço irá para os 40 euros por ação. Mas tememos que o preço atinja os 39 euros e depois se volte contra nós. Então, o que faremos é, conforme o preço subir, modificaremos nosso stop loss. Imaginemos que a ideia evolui bem, o preço chega a 37 euros. Nessa altura, iremos colocar um stop profit a 35 euros. Se o preço atingir os 40 euros obteremos mais lucro, mas se descer abaixo dos 35 euros (a nossa avaliação inicial) a operação será encerrada.
Existem muitas estratégias com ordens de stop loss, take profit e stop profit. A disciplina que estuda o gerenciamento desses tipos de ordens é chamada de gerenciamento monetário na negociação. Lembre-se, sim, é aconselhável sempre usar um stop loss para limitar as perdas.