O histórico é a curva de resultados de um investidor, uma instituição de investimento coletivo ou um sistema de negociação durante um determinado período de tempo.
O track record é formado pelo conjunto de operações realizadas por um trader em um determinado período de tempo. Colocando de alguma forma, o histórico está para o comerciante, assim como o histórico acadêmico está para o aluno de uma universidade. É o histórico de resultados.
Por exemplo, se um aluno concluiu três diplomas universitários e um total de 120 disciplinas, seu histórico será o histórico acadêmico que reflete todas as suas notas.
Outro exemplo podem ser os lançamentos contábeis de uma empresa. A empresa reflete os seus lucros ou perdas, bem como o seu balanço, nas contas anuais. Mas seu histórico seria o registro de todos os lançamentos contábeis que o levam a obter esse resultado. Esses lançamentos contábeis são registrados no diário.
Diferença entre histórico e estatísticas principais
Em primeiro lugar, é importante diferenciar bem entre histórico e estatísticas principais. As principais estatísticas dizem respeito à rentabilidade e ao risco.
O normal é que fundos de investimento ou traders ofereçam informações sobre o que ganharam (lucratividade), o que perderam (drawdown máximo) e a variação desses ganhos e perdas (volatilidade). A primeira é uma medida de lucro, enquanto as duas últimas são medidas de risco. O histórico, no entanto, vai muito além. É um registro detalhado de cada operação.
Abaixo está um exemplo do que é um histórico e do que não é.
Não é um histórico
Embora sejam estatísticas detalhadas, os dados da imagem acima não são considerados um histórico. São estatísticas detalhadas dos resultados de um sistema de negociação, mas apenas isso.
É um histórico
A imagem de cima é um histórico real. É o histórico das primeiras 36 operações do mesmo sistema de negociação a partir da primeira imagem. Esse histórico tem um total de 1276 operações em 9 meses. Como podemos ver, temos cada operação registrada em detalhes. O tempo, o tipo de operação (longa ou curta), o número de contratos que são comprados ou vendidos, o preço de entrada, preço de saída, etc.
Classificação de um histórico
Para avaliar o histórico de operações de um trader, é aconselhável saber quais variáveis temos que estudar. Em nosso caso, não é fácil estudar 1276 operações. É por isso que devemos tirar conclusões gerais por meio de seu estudo. Existem muitas maneiras de avaliar um histórico. Os mais simples aparecem no relatório que vimos inicialmente. Ou seja, estatísticas detalhadas do histórico de resultados.
Neste estudo detalhado, além do gráfico, temos muitas estatísticas. Entre os mais importantes estão:
- Eficácia de custos: É obtido dividindo o lucro líquido total pelo depósito inicial, multiplicado por 100 para expressá-lo como uma porcentagem. Neste caso, o depósito inicial é de $ 20.000. Portanto, a lucratividade é de 379% ((75.880,46 / 20.000) * 100)
- Fator de lucro ou fator de lucro: Quantos euros ou dólares ganhamos por cada euro ou dólar que perdemos. Nesse caso, para cada $ 2,23 que ganhamos, perdemos $ 1.
- Rebaixamento máximo: Redução máxima em relação ao nosso capital no período estudado. A redução máxima desse sistema de negociação é 3,79%. Ou seja, a perda máxima que tivemos foi de 3,79% no período estudado.
- Taxa de sucesso: É uma estatística relevante, mas não determinante. Em outras palavras, o que é realmente importante é quanto o sistema ganha quando tem sucesso e quanto perde quando falha. Nesse caso, o sistema de negociação atinge 18% das vezes e falha em 82%. Claro, quando ele tem sucesso, ele ganha muito mais do que quando perde. Portanto, a rentabilidade é positiva. É importante, acima de tudo, saber que você perderá mais do que estará certo.
Outras medidas importantes para avaliar o histórico são VaR, volatilidade ou simulação de Monte Carlo. Por fim, deve-se destacar que é de vital importância estudar detalhadamente um histórico antes de contratar os serviços de um profissional. O histórico deve ser auditado por empresa legalmente habilitada para tal. Se o histórico não for auditado, ele não tem valor. Sem esse estudo prévio, não é aconselhável investir.
