O fluxo de caixa financeiro (FCF) é definido como a circulação de caixa que mostra as entradas e saídas de capital de uma empresa em decorrência de sua atividade econômica.
Também é definida como a soma do fluxo de caixa econômico, onde se verifica a rentabilidade de um projeto, mas sem levar em consideração o financiamento, e o financiamento líquido, onde o financiamento está incorporado.
O fluxo de caixa financeiro tende a ser confundido com o demonstrativo de lucros e perdas de uma empresa. Esta última demonstração contábil segue o princípio da competência, ou seja, registra as receitas ou despesas em quanto elas se originam, mas o fluxo de caixa as valoriza assim que a receita é recebida ou o dinheiro é liberado. Outra diferença é que, se levarmos em consideração a depreciação de um ativo imobilizado, como qualquer móvel e sua amortização, o fluxo de caixa, ao contrário da demonstração de resultados, não o considera uma saída de caixa, mas o faz é indiretamente cobrado na receita.
Fluxo de caixaComponentes do fluxo de caixa financeiro
Os componentes integrados ao fluxo de caixa são os seguintes:
- Perda de valor em mercadorias e matérias-primas.
- Provisão de capital para despesas de pessoal.
- Perdas geradas por operações comerciais.
- Amortização de ativos fixos
- Subsídios para aquisição de ativos fixos não financeiros e alguns subsídios de capital.
- Excedente de provisões fiscais, cobranças de clientes ou operações comerciais.
- Alienações de ativos fixos intangíveis e tangíveis.
- Perdas com operações em instrumentos financeiros como dívidas e créditos de curto prazo e todos os tipos de instrumentos financeiros em que a empresa investe seu excesso de caixa para tornar rentável sua liquidez.
Exemplo de fluxo de caixa financeiro (FCF)
Vamos ver um exemplo simples de como calcular o fluxo de caixa financeiro.
Fluxo de caixa de investimentoFluxo de caixa operacional