O índice de solvência mede a capacidade de uma empresa de fazer frente às dívidas e às obrigações, permitindo avaliar a capacidade de uma empresa de se manter financeiramente sólida.
O rácio de solvabilidade é o rácio entre o capital próprio da empresa e o seu passivo total. Com isso, podemos ter uma ideia da capacidade de uma empresa de fazer frente ao pagamento de suas dívidas no curto e no longo prazo.
Quando o índice de solvência é superior a 20%, ele garante facilidade no cumprimento dos pagamentos e obrigações pendentes. Porém, caso o coeficiente seja inferior a 20%, existe a probabilidade de inadimplência das obrigações de dívida.
No entanto, o índice de solvência varia de setor para setor. Portanto, o cálculo do índice de solvência de uma empresa deve ser comparado com os resultados de seus concorrentes no mesmo setor, e não interpretado isoladamente.
Fórmula de razão de solvência
O índice de solvência é uma medida abrangente de solvência, pois mede o patrimônio líquido em relação ao passivo total. Dessa forma, o índice de solvência revela a saúde financeira de uma empresa.
A fórmula para o índice de solvência é a seguinte:
Índice de solvência = patrimônio líquido / passivo total
É composto por dois elementos divisores. De um lado, o patrimônio líquido (numerador) e, de outro, o passivo total (denominador).
O patrimônio líquido reflete o investimento dos sócios de uma empresa e geralmente consiste em suas contribuições mais seus lucros ou prejuízos acumulados.
A responsabilidade total, por sua vez, é composta pelo financiamento da empresa e pelas obrigações de pagamento a terceiros, tanto no curto como no longo prazo.
Exemplo do índice de solvência
A empresa "A" relatou patrimônio líquido de $ 1,5 bilhão e um passivo total de $ 3 bilhões. Por outro lado, a empresa “B”, que é concorrência direta, informou um patrimônio líquido de $ 1,7 bilhão de dólares e um passivo total de $ 10 bilhões de dólares.
Qual empresa você acha que é financeiramente mais forte considerando a análise do índice de solvência?
Rácio de solvência “A” = $ 1.500 / $ 3.000 = 0,50
Rácio de solvência “B” = $ 1.700 / $ 10.000 = 0,17
Considerando a análise do índice de solvência, a empresa "A" é financeiramente mais sólida do que a empresa "B". Mas por que sabemos disso? Como os dados que calculamos são interpretados? Vamos ver isso.
A empresa A tem um índice de solvência de 0,50. Ou seja, você pode cobrir 50% de seu passivo total considerando seu patrimônio.
Em contraste, a empresa B tem um índice de solvência de 0,17. O que indica que, com seu capital próprio, você só pode cobrir 17% de seu passivo total.
Portanto, diremos que a empresa "A" é mais solvente do que a empresa "B". Isso, pelo fato de poder fazer frente a suas dívidas e obrigações no curto e longo prazo, com um percentual maior considerando o patrimônio líquido da empresa (50% versus 17%).
Avaliar a capacidade de uma empresa de cumprir todas as suas obrigações fornece uma imagem mais precisa da qualidade de crédito. Garantir a liquidez da empresa é uma das manobras que podem ter maior impacto no rácio de solvabilidade.