Os supervisores europeus começaram a implementar um fundo que exigirá mais capital das instituições financeiras em um momento em que os empréstimos são muito altos em relação ao PIB. Medida que está vinculada à observação dos preços imobiliários e da dívida privada.
O parâmetro resultante entre o empréstimo e o PIB (Produto Interno Bruto), comum a toda a zona euro, será determinado pelo supervisor de cada país uma vez em cada trimestre. No entanto, durante os primeiros três meses de 2016, não será necessário mais capital devido ao nível de crédito Está entre as mais baixas de toda a sua série histórica, de acordo com o Banco da Espanha.
É importante lembrar que em julho de 2010, ao final do primeiro teste de solvência - em que não foi detectado o buraco do Bankia - o setor bancário ainda apresentava um fluxo acumulado de 20.000 milhões de euros para enfrentar uma crise financeira que começou três anos antes. Este montante atingiu os 35.000 milhões, coincidindo com o surgimento da bolha imobiliária, mas que, como se verificou mais tarde, pouco serviu face à inadimplência que se originou.
Assim, as coisas, e antes do declínio do volume de crédito atual - a 2,1% na Espanha até novembro passado - o início deste fundo não pode exigir mais dinheiro. De facto, fontes da instituição chefiada por Luis Linde afirmam que “demorará algum tempo a activar a almofada de capital que evita riscos devidos ao estado em que se encontra o crédito”.
A este respeito, os especialistas garantem que "este buffer anticíclico é fixado em um máximo de 2,5% do capital adicional, embora o Banco de Espanha o tenha deixado em 0% até março, antes do má atividade de crédito. De acordo com a tabela que regula esse colchão, o gap entre crédito e PIB é negativo em 58%, valor igual ao mínimo desde 1970. Para acioná-lo, a relação deve chegar a 2% positivos ”.
Além disso, segundo Íñigo de Barrón, especialista no assunto, não podemos esquecer o novo fluxo de crédito, hoje negativo, o evolução dos preços imobiliários, o endividamento do setor privado não financeiro e os desequilíbrios externos (saldo da conta corrente dividido pelo PIB).
Outros buffers de capital
O Banco da Espanha aprovou outros apoios de capital: Santander e BBVA, como entidades de relevância financeira global em 2016, eles terão que colocar uma almofada de 0,25% do dinheiro. Por sua parte, CaixaBank e BankiaAs entidades bancárias de grande influência na área nacional, vão colocar 0,0625%. Enquanto, Popular e Sabadell, também de grande peso na economia espanhola mas com menos exposição ao risco, significa que não lhes é exigido mais capital.
Para finalizar, Barrón conclui que “outro buffer é a conservação que as entidades têm de cumprir em geral, que é de 2,5% para 2019. Se os bancos não cumprirem com estas disposições, a distribuição de dividendos, o bônus aos funcionários e os interesses dos melhores instrumentos de capital ”.