O Market Facilitation Index é um indicador técnico desenvolvido por Bill Williams que relaciona o volume do mercado de ações e a variação dos preços de um ativo financeiro.
Em palavras muito mais simples, o índice de facilitação de mercado é um indicador do volume de estoque. A diferença é que o volume tradicional de ações não leva em consideração as variações de preços, apenas a quantidade de ações ou contratos que são negociados em um mercado. O índice de facilitação de mercado vai mais longe. Ou seja, leva em consideração as variações dos preços e, ao mesmo tempo, o volume negociado.
Sua aparência é a seguinte:
Como podemos ver no gráfico acima de velas japonesas, o indicador é semelhante ao volume das ações. Além disso, está mudando de cor. A barra pode ser rosa, azul, verde ou marrom. Essas cores são cores indicativas e oferecidas por padrão na plataforma de negociação Metatrader. A seguir, veremos como ele é calculado, o que cada cor significa e como podemos negociar com este indicador.
Como é calculado o índice de facilitação de mercado?
O cálculo do índice de facilitação de mercado é francamente simples. Podemos calculá-lo manualmente sem maiores problemas. No entanto, plataformas de negociação, como a mencionada acima, mostram seu cálculo automaticamente. Nesse sentido, saber como ele é calculado nos ajudará a interpretá-lo posteriormente.
IFM = (Máximo do período - Mínimo do período) / Volume negociado no período
Dito isso, entendemos as seguintes variáveis como:
- Máximo: É o maior valor atingido pelo preço em determinado período.
- Mínimo: É o menor valor atingido pelo preço em determinado período.
- Volume negociado: É o volume de ações negociado durante um determinado período.
- Período: O período a que nos referimos pode ser de 1 minuto, 5 minutos, 1 hora, 1 dia, 1 mês, etc.
Por exemplo, suponha uma sessão de negociação de um determinado ativo. Vamos supor que esse ativo seja o preço de futuros financeiros sobre ouro. O máximo marcado nesse dia é de $ 1.100 e o valor mínimo é de $ 1.050. O número de contratos negociados chega a 250.000 contratos. O período estudado é de um dia. Assim, o índice de facilitação de mercado seria:
IFM = (1.100 - 1050) / 250.000 = 50 / 250.000 = 0,0002
Esse valor, dependendo do ativo, geralmente é multiplicado por 1.000 ou 10.000 para obter um valor mais fácil de visualizar. Embora seja verdade, já está tudo dito, que o importante neste indicador, como veremos agora, não são os valores absolutos.
Antes de passar para o próximo ponto, vamos ver por que as barras indicadoras aparecem em uma cor ou outra:
- Verde: O IFM aumenta e o volume aumenta.
- Castanho: O IFM cai e o volume aumenta.
- Azul:O IFM sobe e o volume cai.
- Rosa: O IFM cai e o volume cai.
Negociação com o índice de facilitação de mercado
A priori, este indicador não é usado sozinho. Seu criador, Bill Williams, o considera um indicador muito importante, mas o utiliza integrado ao seu sistema de negociação. Em qualquer caso, é de vital importância saber que o importante não são os valores absolutos do indicador. O importante são as cores que adota.
Sabendo disso, vamos ver como ele é interpretado e quais sinais de negociação ele pode oferecer. Faremos isso com base na cor que o indicador assume.
- Verde: O IFM e o volume aumentam ao mesmo tempo. Ou seja, o ativo está claramente se movendo em uma direção (alta ou baixa) e o volume está aumentando. É um bom momento para adicionar posições compradas (se a tendência das ações for de alta) ou vendidas (se a tendência das ações for de baixa). Por exemplo:
- Castanho: O IFM cai e o volume aumenta. O que significa que o ativo não tem movimentos significativos. Há uma luta entre compradores e vendedores. Não é aconselhável tomar qualquer posição.
- Azul:O IFM sobe e o volume cai. O mercado está claramente se movendo em uma direção, mas nenhum novo investidor está entrando (queda de volume). Não é aconselhável tomar posições.
- Rosa: O IFM e o volume caem ao mesmo tempo. Quando essa cor aparece, é um sinal de que a tendência pode estar prestes a acabar. É aconselhável fechar posições e sair do mercado.
Como vimos nos exemplos de cada uma das barras, os sinais não são confiáveis. Muitas vezes, eles indicam algo que não está realmente acontecendo. É por isso que Bill Williams o usou como um indicador de ajuda ou confirmação. Por si só, não emite sinais de negociação.