Preço de liquidação - O que é, definição e conceito
O preço de liquidação, em geral, é o preço atual de um ativo no mercado financeiro. Isso depende da oferta e da demanda dos investidores.
Os interessados em comprar um título financeiro procurarão pagar o mínimo possível, enquanto o ofertante indicará o contrário. Como resultado da negociação, será alcançado um preço aceito por ambas as partes. Neste ponto, o mercado é considerado liquidado.
Preço de liquidação em mercados de derivativos
O preço de liquidação, no contexto de contratos de derivativos, é aquele pelo qual uma opção ou futuro é vendido. Para entender melhor, apresentaremos um exemplo.
Suponha que José Francisco compre um futuro por $ 1.000 e decida vendê-lo a um preço de ajuste de $ 1.200.
Portanto, se a transação for concluída no dia 25 de abril, vamos supor que o investidor tenha retido uma garantia de US $ 8.000 no dia anterior. Isso é exigido como cobertura, caso os preços oscilem muito no mercado, e é devolvido no dia da venda.
Consideremos também que o intermediário cobra uma comissão de US $ 2 por cada operação (2 pela compra e 2 pela venda futura, totalizando US $ 4). Além disso, US $ 5 teve que ser desembolsado à taxa de mercado definida pela empresa de derivativos que rege o país.
Então, o lucro da operação seria calculado da seguinte forma:
1.200-1.000-4-5 = US $ 191
Outros significados de preço de ajuste
Outro significado do preço de liquidação é aquele que é muito baixo em comparação com o normal. É constituída com o objetivo de reduzir rapidamente o estoque de mercadorias, aumentando as vendas. Essa pode ser uma estratégia da empresa para afetar sua concorrência.
Outro significado que pode ser atribuído ao preço de ajuste é aquele que permitiu a realização de transações no mercado. Isso porque é um ponto intermediário entre o que o vendedor e o comprador procuram.
