O Turtle Trading System é um sistema de negociação criado por Richard Dennis e Bill Eckhard com o objetivo de conduzir um experimento com comerciantes.
Por volta da primeira metade da década de 1980, Richard Dennis e Bill Eckhard (ambos gerentes de fundos mútuos) estavam debatendo se um corretor nasceu ou foi feito. Dennis, famoso por transformar US $ 1.600 em US $ 200 milhões em apenas dez anos, afirmou que um trader foi feito. Pelo contrário, Echkard argumentou que, para ser um comerciante, você tem que valer a pena. Quer dizer, você tinha que ser geneticamente predisposto.
Depois de conversar longamente, os dois gerentes concluíram que era melhor provar isso. Então, eles fizeram um pedido no Wall Street Journal para encontrar algumas pessoas que negociassem sob sua tutela.
A origem do nome do sistema de negociação
Eles receberam muitas inscrições, mas selecionaram apenas algumas para conduzir a entrevista. Finalmente, eles ficaram com 13 pessoas. Dos quais 10 foram selecionados por entrevista e 3 escolhidos propositalmente por Richard Dennis.
“Vamos cultivar comerciantes como as tartarugas são cultivadas em Cingapura.” -Richard Dennis
Essas 13 pessoas formaram o grupo experimental. Eles foram treinados por 2 semanas e receberam pequenas contas com dinheiro real. Assim que passaram por esse processo, todos receberam contas no valor de $ 500.000 a $ 2 milhões.
Segundo dizem, as “tartarugas” não só não perderam dinheiro, como também obtiveram rentabilidade de 80% ao ano. Claro, como as tartarugas operavam?
As regras do sistema de comércio de tartarugas
O sistema de comércio de tartarugas era caracterizado por ser muito simples. Para Richard Dennis, um sistema de negociação deve ser simples e mecânico. Em outras palavras, não deve haver espaço para opiniões ou julgamentos subjetivos. O que o sistema dita deve ser muito claro e simples.
Nesse sentido, as regras são divididas em cinco seções:
Mercado
A primeira coisa é determinar em qual mercado você vai operar. O sistema de comércio de tartarugas deve ser operado em mercados muito líquidos. Suas operações baseavam-se fundamentalmente em:
- Matérias primas: Cacau, café, açúcar, algodão, ouro, prata, cobre, petróleo e gás.
- Títulos: Tesouro dos EUA de 90 dias, 10 e 30 anos
- Câmbio: Franco suíço, marco alemão, libra esterlina, franco francês, iene japonês, dólar canadense, eurodólar.
- Ações: 500 ações da Standard & Poor’s
Tamanho da posição
É o primeiro passo na gestão do dinheiro. Esta seção nos diz quanto comprar ou vender. O objetivo é gerenciar o risco de forma adequada. As estratégias de gerenciamento de dinheiro adaptaram o tamanho da posição com base na volatilidade do mercado. Essa volatilidade foi medida de acordo com o indicador ATR (Average True Range). Veja a Faixa Média Verdadeira
Placas de entrada
Os sinais de entrada foram baseados no indicador técnico do Canal Donchian. Assim, encontramos sinais de curto e longo prazo:
- O sinal de curto prazo é baseado em um rompimento do canal Donchian de 20 dias.
- O sinal de longo prazo é baseado em um rompimento do canal Donchian de 55 dias.
Parar a perda de
Obviamente, o sistema de negociação tartaruga usa o stop loss. Ou seja, caso a negociação dê errado, uma ordem que fecha a posição com prejuízo. O stop loss também foi baseado em medidas de volatilidade.
Ter lucro
Para sair de posições de lucro (take profit order) a regra era muito simples. Quando a cotação atingia o mínimo dos últimos 10 ou 20 dias, a posição era fechada.
Provisão adicional sobre o tamanho da posição
Como as tartarugas operavam com contas muito grandes, Richard Dennis deu algumas considerações adicionais para a operação. Quando você opera com um número muito grande de contratos, você mesmo pode alterar as cotações. O sistema de comércio de tartarugas levou isso em consideração para evitar resultados ruins que nada tinham a ver com as regras do sistema.
Ele só permitia operar com grandes posições, se o mercado fosse muito líquido. Algo que acontecia na grande maioria das vezes.
O sistema de comércio de tartarugas funciona?
Como disse Richard Dennis em um livro chamado Market Wizards: “Se eu publicasse meu sistema de negociação, ninguém o seguiria. O segredo é consistência e disciplina. Qualquer um pode criar um sistema de negociação lucrativo, mas poucos têm força de vontade para perseverar nele, mesmo quando as coisas dão errado. "
Graças a Curtis Faith (uma das tartarugas do experimento), agora sabemos quais são as regras exatas do sistema de comércio de tartarugas. Um trader que conseguiu ganhar muito dinheiro graças a este sistema de negociação.
Porém, para verificar se ainda funciona, é aconselhável verificar quantitativamente se funciona. Ou seja, programe as regras de negociação e obtenha os resultados. Faça o que é chamado de backtest.