Os investimentos em títulos e valores mobiliários intercorporativos podem ser classificados com base no percentual de propriedade da empresa da qual esses títulos estão sendo adquiridos.
Os investimentos em títulos negociáveis intercorporativos são investimentos em títulos entre empresas. Como existem vários tipos, iremos proceder à sua classificação. Da mesma forma, iremos explicar as características de cada uma das categorias.
Categorias de investimentos em títulos negociáveis entre empresas
As classificações de investimentos em valores mobiliários entre empresas são as seguintes:
- Investimento em ativos financeiros: A porcentagem de controle é inferior a 20%. É considerado um investimento passivo. Isso se deve ao fato de que a capacidade de influência da empresa adquirente sobre a qual são adquiridas suas ações é praticamente nula.
- Investimento em empresas associadas: Porcentagem de controle entre 20% e 50%. Embora esta classificação seja considerada como um investimento sem controle relevante, a empresa adquirente pode exercer influência significativa da seguinte forma:
- Obtenção de representação na gestão.
- Influência na política e governança corporativa da empresa
- Aproveite os recursos humanos da empresa adquirida
- Influenciar transações de materiais
- Dependência tecnológica
- Combinação de negócios: Porcentagem de controle maior que 50%. Quando o percentual de propriedade ultrapassa 50% se considera um investimento com capacidade de controle.
O controle exercido com base no percentual de propriedade é considerado relativo. Em alguns casos, apesar de ter uma participação inferior a 20% em uma empresa, um maior controle pode ser exercido. Isso porque a empresa que adquire as ações pode fornecer know-how, uma nova tecnologia ou um método de produção com maior eficácia do que a adquirida.
Tratamento contábil de investimentos em títulos negociáveis entre empresas
Com base nas três classificações anteriores, o tratamento contábil seria o seguinte:
Investimento em ativos financeiros
- Títulos mantidos até o vencimento: São títulos de renda fixa que, por sua natureza, a empresa deseja e pode manter até o vencimento. Esses títulos, exceto em circunstâncias especiais, não podem ser vendidos até que expirem.
Esses valores são registrados no balanço pelo custo amortizado.
- Títulos mantidos para venda: São títulos de renda fixa e variável que a empresa atua com um caráter um tanto mais especulativo e pode vender em algum momento.
São classificados no balanço pelo seu valor justo. Os ganhos realizados no valor são classificados na demonstração do resultado, enquanto os ganhos não realizados são classificados na demonstração das mutações do patrimônio líquido.
- Ao valor justo por meio da conta de lucros e perdas: Dentro desta classificação, existem duas subclassificações:
- Mantidos para negociação: São investimentos em títulos especulativos de renda fixa e variável, por meio dos quais a empresa pretende obter lucro no curto prazo.
- Registrado ao valor justo: Tratamento semelhante à classificação anterior.
Investimento em empresas associadas
Os títulos e valores mobiliários classificados nesta categoria são contabilizados ao custo e apresentados no balanço patrimonial como um ativo não circulante. Em períodos subsequentes, a parte proporcional dos lucros / perdas da adquirida a que a adquirente tem direito, aumentará ou reduzirá a conta associada a este investimento e será reconhecida na conta de resultados.
Combinação de negócios
Atualmente, o método usado para contabilizar uma combinação de negócios é o método de aquisição.
Segundo este método, se, por exemplo, a empresa A detém 80% das ações da empresa B, a empresa A reportaria 100% dos ativos e passivos da empresa B como seus. Os restantes 20% que não corresponderiam à empresa A seriam classificados como interesses minoritários.