Análise técnica - O que é, definição e conceito

A análise técnica é um tipo de análise do mercado de ações que estuda os movimentos dos preços por meio de gráficos e indicadores baseados nos preços dos ativos.

Em termos mais simples, um ativo negociado publicamente (por exemplo, uma ação) se move em direções diferentes. Às vezes sobe, outras vezes desce e outras vezes não se move. O que a análise técnica faz é analisar esses movimentos para cima, para baixo ou lateral, para tentar prever qual será o movimento futuro. Claro, para analisar esses movimentos ele usa várias ferramentas, que veremos mais tarde.

Origem da análise técnica

A análise do comportamento dos preços é estudada há séculos. Alguns aspectos semelhantes à análise técnica atual começaram a aparecer no século XVII com o espanhol José Penso de la Vega em sua análise financeira.

Um dos economistas que mais evoluiu na análise de preços foi o japonês Homma Munesiha, que desenvolveu as velas japonesas no século XVIII. Ele era um comerciante no mercado de arroz. Para obter mais informações sobre o movimento dos preços, ele começou a analisar os gráficos profundamente e, assim, tentar prever seu comportamento.

No entanto, de acordo com muitos especialistas, a análise técnica nasceu com Charles Henry Dow no final do século XIX. Charles H. Dow foi o criador do Índice Dow Jones e da teoria que leva seu sobrenome: The Dow Theory. Que se baseia em algumas regras simples sobre como os ativos de estoque se movem. Tamanho foi o sucesso de sua teoria que ainda hoje muitos operadores e analistas a aplicam com frequência.

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Princípios de análise técnica

Antes de examinar os diferentes tipos de ferramentas utilizadas pela análise técnica, é importante ver quais são seus princípios. Ou seja, quais são os pilares sobre os quais sua validade se sustenta. Em outras palavras, em que se baseia a análise técnica para apoiar suas previsões? Esta pergunta foi respondida por Charles Dow quando ele criou sua teoria e a resumiu em três princípios:

• O preço dá desconto em tudo

É o princípio mais importante da análise técnica. De acordo com analistas técnicos, todas as informações estão incluídas no preço. Ou seja, fatores políticos, guerras, relatórios de lucros de uma empresa, situação social de um país. Tudo está com desconto na citação. Veja a eficiência do mercado

Dito isso, a análise técnica não diz que muitos fatores não afetam o mercado de ações, mas que tudo o que afeta se refletirá no preço. Se houver uma guerra, o preço se moverá em uma direção; se houver um relatório de ganhos muito bom ou muito ruim, o preço se moverá em outra direção. Digamos que a análise técnica seja baseada na oferta e na demanda. O preço é soberano.

• Os mercados mudam de acordo com as tendências

O mercado de ações segue tendências. Isso é algo que acontece sem exceção. Claro, não vamos esquecer que uma tendência pode ser de alta ou de baixa, mas também lateral. Com isso, o preço de um ativo irá subir, descer ou para os lados.

De acordo com a Dow, um ativo está em tendência até prova em contrário. Ou seja, até que o máximo ou mínimo de referência não seja excedido, a tendência continua. Veja a teoria Dow

• O comportamento humano se repete

É sabido que as pessoas sempre se comportam da mesma maneira ou, pelo menos, de maneira semelhante em situações semelhantes. Ao longo da história da humanidade, ganância, excesso de confiança ou pânico são sentimentos que se sobressaíram aos demais. Não só já em termos de mercado de ações, mas também em outros campos.

A análise técnica, sob o preceito de que o comportamento humano se repete, afirma que, inconscientemente, são criados padrões de preços que refletem esse comportamento. Graças a isso, seu estudo permite prever os movimentos futuros dos preços. Veja psicologia comercial

Ferramentas de análise técnica

A análise técnica é composta por diferentes ferramentas. Novas ferramentas, novos indicadores, novos padrões e até mesmo alguns tipos de análises que se encaixam na análise técnica são incluídos todos os anos. No entanto, podemos diferenciar, em geral, três tipos de ferramentas bem diferenciados. Diferenciado, mas tudo dito, não incompatível e até complementar em alguns casos.

• Análise de gráfico

A análise cartista inclui os principais gráficos, padrões de velas japonesas e a teoria das ondas de Elliott. Em geral, é o estudo da gráfica e suas formações. Por exemplo, um fundo duplo, um padrão plano ou um ombro de cabeça.

• Indicadores técnicos

É a análise quantitativa por meio de indicadores técnicos. Esses indicadores são representações de fórmulas matemáticas calculadas sobre o preço de um ativo. Existem muitos tipos de indicadores, dependendo do que eles representam. Por exemplo, o volume do estoque, um RSI médio, o macd ou as bandas de Bollinger.

Críticas à análise técnica

As principais críticas à análise técnica vêm da teoria do passeio aleatório. A teoria do passeio aleatório afirma que os preços das ações não podem ser previstos, pois são totalmente aleatórios.

Por outro lado, também recebeu algumas críticas daqueles que pensam que os movimentos das ações podem ser previstos, mas a análise técnica não é boa para isso. A razão que eles fornecem é que se baseia em dados anteriores. E como retornos passados ​​não garantem retornos futuros, não faz sentido, entre outras coisas, realizar análises técnicas.

Em qualquer caso, a análise técnica é a análise mais popular no mercado de ações. Possui muitos seguidores, analistas e até gestores de fundos que o aplicam em suas operações.