Seleção Adversa - O que é, definição e conceito

A seleção adversa ocorre quando uma parte de uma transação não possui as informações necessárias para poder distinguir as características negativas de sua contraparte. Esta desvantagem é aproveitada pela parte mais informada, que estará disposta a concluir uma operação precisamente quando for menos vantajosa para sua contraparte menos informada.

A seleção adversa ocorre em mercados com informações assimétricas onde uma das partes não possui todas as informações sobre o agente com quem está negociando.

Diante do risco de seleção adversa, a parte menos informada pode relutar em negociar. Conseqüentemente, os mercados funcionarão de maneira ineficiente.

Solução para seleção adversa

A fim de reduzir ou eliminar a seleção adversa, várias medidas têm sido tomadas, entre as quais:

• No mercado de seguros, por exemplo, as apólices de saúde obrigatórias são exigidas para que todos os indivíduos com diferentes níveis de risco tenham que adquiri-las. Dessa forma, evita-se que as seguradoras acabem cobrindo apenas usuários que demandarão maior remuneração.
• As empresas tentam identificar grupos de consumidores com riscos diferentes. Assim, por exemplo, as empresas podem solicitar exames médicos de seus clientes potenciais ou declarações assinadas reconhecendo comportamento de risco ou doenças anteriores.
• Recompense os clientes que demonstram menor risco ao longo do tempo. Por exemplo, uma redução no preço do seguro para aqueles indivíduos que tiveram poucos acidentes em um determinado período.

Exemplo de seção adversa

Um dos exemplos mais conhecidos de seleção adversa ocorre no mercado de seguro saúde. A seguradora não possui informações completas sobre o risco de cada pessoa. Os indivíduos, por sua vez, conhecem melhor seu risco, pois conhecem e controlam seu comportamento (fumar, fazer exercícios, se alimentar bem, etc.).

Se a empresa oferecer seguro com base no risco médio, logo você verá que os indivíduos com maior risco (com maior probabilidade de atendimento médico, hospitalizações, óbitos, etc.) serão os mais interessados ​​em adquirir o seguro. Em contraste, os indivíduos com menor risco descobrirão que o preço do seguro é muito alto.

Diz-se então que a empresa faz uma seleção adversa, pois acaba atraindo os clientes menos atraentes. Na verdade, como o risco é mais provável, a empresa pode acabar enfrentando custos mais elevados e falência.