O pooling de dinheiro Consiste no grau de centralização da administração, direção e gestão da tesouraria de um grupo de empresas.
Este grau de centralização significará uma maior ou menor delegação de responsabilidades a nível financeiro e contabilístico a subsidiárias ou empresas satélite de um grupo ou conjunto de empresas. Quanto mais alto o grau, maior a centralização dos recursos gerenciados.
Tipos de cash pooling
De acordo com as orientações do BCE (Banco Central Europeu), as classes de pooling de dinheiro são eles que expõem a seguir:
- Cash pooling conta única. Consiste em ter uma única conta legal da empresa na hora de fazer pagamentos e cobranças diárias. Pode haver outras contas que seriam usadas para realizar transações entre empresas do grupo.
- Cash pooling fisica. Mais conhecido como 'pool de dinheiro físico'. Consiste em delegar as tarefas de cobrança e pagamento das empresas a contas distintas, sem depender apenas de uma única conta-mãe.
- Agrupamento de dinheiro. Mais conhecido como ‘National cash pooling’. Mais uma vez, consiste em delegar em contas diferentes a possibilidade de cobranças e pagamentos, com a única exceção de que é vedada a constituição de dívidas ou obrigações entre empresas pertencentes ao mesmo grupo.
Além disso, podemos encontrar outros tipos de pooling de dinheiro que não se referem mais à forma de funcionar legalmente, mas a um produto que pode ser contratado com o banco.
Alguns exemplos de produtos de pooling de dinheiro são de varredura ponto a ponto (lançamento automático entre contas de grupo com base em uma matriz); varredura por dia e data valor (desta vez seria uma postagem que ocorreria no final do dia); e a varredura em uma data fixa do mês (lançamento dos saldos totais em uma base mensal entre as contas do grupo).
Vantagens e desvantagens do cash pooling
Como qualquer estratégia de negócios, ela tem seus prós e contras. Geralmente, não existe uma regra geral no mundo dos negócios que seja universal e absoluta. Então, devemos levar em consideração que as vantagens e desvantagens de pooling de dinheiro Terão um impacto diferente em função dos fatores a que se aplicam, como o tipo de setor, as características intrínsecas do país ou a organização e estrutura da empresa.
Dito isso, as vantagens que podemos encontrar se implementarmos esse método adequadamente seriam:
- Economia nos custos de gestão e administração contábil da tesouraria. A duplicação de departamentos deste tipo é evitada, desde que não sejam necessários.
- Visão e controle simplificados da tesouraria. É mais fácil identificar possíveis incompatibilidades.
- Mais poder de negociação por ter um maior equilíbrio. Isto acontece porque em vez de termos 10 contas com € 100.000, se tivermos uma com € 1 milhão, a nossa posição junto do banco é diferente.
Por outro lado, as principais desvantagens que podemos observar são:
- Perda de gestão local, o que nos afasta em termos de comunicação e empatia das restantes empresas satélites ou subsidiárias.
- Menor diversificação de ativos bancários, pois tudo estaria centralizado em um ou dois bancos, no máximo.
- A necessidade de possuir desde o primeiro minuto uma capacidade organizacional eficaz e eficiente na gestão da tesouraria, uma vez que o grupo ou conjunto de empresas passou a depender centralmente.
Podemos dizer que cumprindo as vantagens, e quanto às desvantagens, jogamos bem as nossas cartas e tiramos o máximo partido desta estratégia de gestão de tesouraria. Em última análise, devemos ter um cenário em que os prós superem os contras.
