Banco de reserva fracionária

O banco de reservas fracionárias é um sistema bancário no qual os bancos mantêm uma fração dos depósitos de seus clientes em reservas. Essa fração é conhecida como índice de caixa.

Em um sistema bancário de reservas fracionárias, os bancos não são obrigados a manter 100% dos depósitos de seus clientes em suas reservas. Dessa forma, eles podem emprestar uma parte dos depósitos, o que lhes permite obter benefícios e remunerar os poupadores. Este sistema é baseado no pressuposto de que os depositantes nunca retirarão todo o seu dinheiro ao mesmo tempo.

O banco de reservas fracionárias permite que ocorra um fenômeno denominado multiplicador bancário. O multiplicador do banco é o efeito da expansão da quantidade de dinheiro que ocorre quando um banco recebe um depósito e mantém apenas uma fração na reserva, emprestando o restante. Ao emprestar o dinheiro depositado, o banco permite que duas pessoas ao mesmo tempo tenham o mesmo dinheiro. Esse processo se repete quando o destinatário do empréstimo deposita seu dinheiro em um banco. É por isso que a base monetária não coincide com os agregados monetários (M1, M2, M3…).

Implicações do banco de reserva fracionária

A reserva fracionária implica que os bancos estão em risco constante de insolvência, pois não podem fazer frente a uma retirada maciça de depósitos. Quando ocorre essa situação de retirada maciça de fundos, ocorre o chamado pânico bancário.

Para mitigar esse risco contínuo, o sistema de reservas fracionárias geralmente depende de um credor de último recurso. Esse credor é responsável por injetar liquidez nos bancos em situações difíceis para evitar o pânico bancário. Na maioria dos casos, o credor de último recurso é o Estado, por meio do banco central. É o mesmo banco central que define a porcentagem dos depósitos que um banco deve manter em suas reservas. Essa porcentagem é chamada de razão de caixa e é um dos mecanismos de política monetária disponíveis para os bancos centrais.