Como investir aproveitando o pico petrolífero
O Pico do Petróleo é o produção global máxima que pode ser introduzido pela indústria do petróleo. Está sempre presente entre os analistas de petróleo e de acordo com as estimativas de mercado o "pico" está previsto para 2020, quando a produção mundial estagnará em torno de 100 milhões de barris por dia, para os 80 milhões estimados para serem produzidos hoje em dia.
As 5 maiores empresas de petróleo do mundo são: Exxon Mobile, Shell, BP, Total, Chevron Texaco. É preciso saber que esses 5 gigantes ainda têm muita vantagem em relação aos produtores de gás: e isso é que os projetos de extração de gás são muito mais longos que os de petróleo.
Como em todos os mercados, vários sinais determinam as variações diárias nas variações de preço do ouro negro, são eles:
- A demanda: Como em todos os mercados econômicos mundiais, a situação geopolítica e econômica do país determinará, em muitos casos, os níveis de demanda de um produto.
- A oferta: determinados pela produção da OPEP, taxas de utilização nas refinarias, preços de frete e arbitragens entre zonas de consumo.
- Estoque: as oscilações dos preços no mercado de petróleo dependem em grande medida da antecipação dos níveis dos estoques americanos pelo Ministério de Energia da América do Norte, bem como dos estoques da costa atlântica.
Esses índices de preços do petróleo -que já aconteceu na história- servirá de referência para investir no mercado de petróleo:
- 40$: Era o pico que foi alcançado em 1979 o que corresponde a $ 80 hoje. Este preço ($ 40) é um preço base sólido para países produtores, operadores e também políticos.
- 60$: O preço normal, facilmente suportável para nossa economia atual (em comparação com US $ 18-20 no passado, antes de 2000)
- 80$: a este nível, o preço de óleo se torna um problema já que a gasolina fica cara nos Estados Unidos. No entanto, ainda não foi definido o nível máximo para o qual o preço do petróleo representa um problema frente ao crescimento da economia mundial.
- 120$: poderíamos atingir esses níveis se ocorrer uma grande incompatibilidade econômicaenquanto as capacidades de produção não utilizadas e disponíveis são mínimas.
Fatores que influenciam os preços do petróleo
Os principais fatores que causam o aumento do preço do petróleo são:
- O crescimento de a demanda
- Decrescente a oferta
- Erosão de capacidades de produção residuais (menos de 2% da demanda mundial atual, em comparação com mais de 5% na década de 1990).
- A inadequação das ferramentas de refinaria (pouco investimento nos últimos anos devido às margens de lucro muito baixas na história).
A queda nos preços do petróleo é produzida pelos efeitos opostos, por exemplo, se a demanda diminuir, a oferta aumentar ou surgirem novas tecnologias (como fracking).
Formas de investir no mercado de petróleo
Após esta revisão conceitual sobre a negociação no mercado de commodities, e mais especialmente petróleo, existem 4 maneiras de investir:
- Através de garantias ou certificados
- Seguir os valores das matérias-primas de forma independente e individual
- Fundos especializados para este tipo de transação
- Por meio da compra de ações de empresas do setor
Se decidir entrar neste mercado através da compra de ações, é aconselhável iniciar sempre comprando ações dentro do círculo de "5 majores” uma vez que têm mais reservas e são mais facilmente acessíveis. Por outro lado, outras empresas que são afetadas pela variação dos preços do são as empresas de exploração, construção de oleodutos ou de desenvolvimento de plataformas.
