O BCE está a falar, desta vez para exigir entidades bancárias fortes, solventes e corajosas que reforcem o panorama bancário europeu e que, desta forma, não possam ser afectadas pelas políticas de taxas de juro baixas e de luta por clientes. As contínuas lutas que os bancos mantêm com as políticas monetárias aplicadas pelo BCE estão colocando muitos bancos na corda bamba, que veem como seus negócios e sua lucratividade estão perdendo volume.
Há alguns meses, pudemos ver como o banco Santander adquiriu o Banco Popular pelo preço de 1 euro ou como o Bankia e o BMN se fundiram para se consolidar como um grande banco no cenário bancário espanhol. Também pudemos ver essas fusões no cenário europeu, na Itália, Veneto Banca e Banco Popolare di Vicenza foram absorvidos da mesma forma pelo grande Intesa San Paolo.
Se não bastasse com a inexplicável aquisição do Banco Popular pelo grande tubarão espanhol, o Banco Santander. Meses depois, a solvência de outro banco espanhol voltou a ser questionada, obrigando o Banco de Espanha e a CNMV a tomarem medidas extraordinárias para evitar o colapso da entidade, ao contrário do que aconteceu com o Popular. Desta vez foi o banco Liberbank que foi afetado pela situação, visto que suas ações despencaram com o passar dos dias e que por muito pouco não segue os passos do Popular. (Veja: «E quanto ao Liberbank?»)
Com este panorama instável do tecido bancário europeu, o BCE, desta vez através de Danièle Nouy, Presidente da Autoridade Única, apela aos bancos europeus para que empreendam novos processos de integração e mais fusões entre entidades bancárias. O objetivo definido pelo BCE com estas reivindicações é o de consolidar o tecido bancário europeu com sociedades bancárias de grande dimensão, sólidas e solventes com presença internacional, de forma a estar menos vulnerável às contínuas alterações da economia global.
O presidente destacou que essas fusões podem ser uma forma clara de tirar do mercado os bancos fracos, além de enfrentar com menos vulnerabilidade os grandes desafios de escopo que os bancos europeus enfrentam no momento; as pressões dos investidores sobre a lucratividade e o ROE do banco e a competição brutal pelos clientes.
Além disso, Nouy destacou a grande importância destas fusões, uma vez que afirmou a dimensão excessiva do setor financeiro europeu e a necessidade de reduzir o número de bancos que o integram.
Por fim, aproveitou para encorajar as grandes empresas bancárias a serem mais corajosas e confiar as ações pertinentes para tirar partido disso como forma de crescimento e além fronteiras, estabelecendo fusões internacionais com outros bancos da zona euro, algo que os bancos até agora , ela tem estado muito relutante em fazê-lo.
Um setor bancário muito saturado
O presidente Nouy sublinhou a grande dimensão da banca europeia, apesar da redução ocorrida durante a crise.
Nouy destacou o grande problema que isso representa para a economia europeia, ilustrando que "o chocolate é muito bom se tomado em pequenas quantidades, mas torna-se prejudicial se tomado em excesso".
Além disso, destacou a grande dependência que a economia europeia sofre de financiamentos bancários, sendo que alguns bancos seus ativos totais representam 280% do PIB, em comparação com outros países como os Estados Unidos, onde os ativos totais de grupos bancários contam para 88% do PIB, defendendo uma economia mais independente e liberalizada.
Além dessa liberalização da economia, como já dissemos no início do artigo, um dos objetivos perseguidos pelo presidente é acompanhar a saída dos bancos fracos do mercado, apostando que ocorra de duas maneiras, o desaparecimento dessas entidades ou, a fusão das mesmas com outros grandes grupos bancários.
Isso significaria que as entidades poderiam obter mais facilmente os retornos exigidos pelos investidores, além do desaparecimento da excessiva concorrência existente que obriga as entidades a uma guerra indiscriminada por clientes, deixando as entidades sem possibilidade de obter benefícios e serem lucrativas.
Fusões internacionais? Sim, mas do meu jeito
Diante dessas declarações do presidente do supervisor, Danièle Nouy, o vice-governador do Banco da Espanha, Javier Alonso, foi rápido em se pronunciar e destacar as dificuldades e obstáculos que se aplicam a este tipo de fusão, solicitando que esta série eliminação de obstáculos, facilitando assim as fusões
O Vice-Governador afirmou que embora seja desejável que este tipo de fusão ocorra entre grupos bancários, infelizmente não é a tendência que prevalece. Assinando assim seu compromisso com o presidente.
No entanto, Javier Alonso pediu ao BCE que remova todas as barreiras e obstáculos que impedem os bancos de apostar em fusões transfronteiriças com entidades da zona do euro.
Além disso, o vice-governador compartilhou a preocupação do presidente Nouy sobre um possível excesso de capacidade no setor bancário e sugeriu uma correção ordenada do excesso de bancos na Europa.
Por fim, Alonso defendeu os esforços que tem feito até agora para enfrentar a crise, afirmando que os bancos espanhóis estão muito mais capitalizados, saudáveis e melhor preparados para enfrentar os choques do mercado. No entanto, reconheceu que a rendibilidade do capital próprio (ROE) da mesma se situa (5% ROE médio dos bancos espanhóis) muito longe de cobrir o custo de capital dos bancos.
Estas declarações do vice-governador questionam a fragilidade dos bancos espanhóis e a grande ameaça aos balanços dos bancos num contexto de taxas de juro como o actual (0%). Afirmando Alonso que "É preciso ter muito cuidado com isso." (Veja "As taxas de juros baixas devoram o investimento dos conservadores")
Fintech, uma competição cada vez mais forte
A concorrência nas fintechs é um tema que preocupa cada vez mais as entidades bancárias, para além de ser um sector que afecta directamente a má situação que atravessa o sector financeiro europeu.
O surgimento destas novas plataformas tecnológicas tornou-se uma alternativa à banca tradicional, o que vem reduzindo o volume de negócios das entidades bancárias, que vêem cada vez mais clientes aderirem à mudança digital e optarem por este tipo de soluções financeiras (Veja "Repercussões de empresas Fintech no setor bancário")
O pequeno tamanho dessas corporações as torna muito menos vulneráveis a pivôs em seu modelo de negócios, permitindo que se adaptem melhor às mudanças no ambiente.
Para Javier Alonso, esta é uma grande preocupação, que vê a transformação de todas as entidades bancárias tradicionais para o mundo digital como muito difícil, pois acarreta custos muito elevados e que afirma que muitos pequenos bancos não os podem assumir e aderir ao processo de inovação que requer adaptação ao mundo digital.
Se a isto somarmos os elevados processos regulatórios a que estão sujeitos os bancos europeus, a transformação digital do setor na sua totalidade é hoje algo impensável.
