A inflação é realmente o "imposto dos pobres"? Os salários realmente aumentam na mesma proporção que os preços?
Juntamente com o crescimento econômico e o combate ao desemprego, o controle da inflação é um dos principais objetivos econômicos de cada país. E é que, dado o aumento geral dos preços, se os salários não aumentarem, o poder de compra dos mais vulneráveis fica prejudicado.
O IPC como instrumento de estudo da inflação
Quando se trata de medir a inflação, o principal indicador econômico é o IPC ou Índice de Preços ao Consumidor. Esse índice é obtido pelo estudo das variações anuais dos preços de uma cesta de compras. Para o seu cálculo, são utilizados principalmente produtos e serviços de consumo.
No entanto, o CPI, apesar de sua ampla utilização, tem suas limitações. A cesta básica não leva em consideração os preços das casas, nem os juros dos empréstimos. Portanto, o IPC não era um instrumento útil na detecção de bolhas imobiliárias. Apesar de suas deficiências, o IPC não deve ser descartado como uma ferramenta no estudo dos níveis de preços.
Controle de inflação
Entendemos a inflação como o aumento nos níveis gerais de preços. Segundo a ortodoxia, é saudável que haja um nível de inflação controlável na economia. Na verdade, atualmente, trabalhamos com uma meta de inflação de 2%. Portanto, é uma questão de encontrar um equilíbrio entre o crescimento econômico e os níveis de preços.
Mas quando a inflação pode ser perigosa? Em que ponto é prejudicial para a população? A resposta é que não depende apenas da classe social de cada pessoa, mas de sua posição na economia.
Os grandes beneficiários em situações inflacionárias serão os devedores. Graças à inflação, os devedores têm de enfrentar um nível mais baixo de endividamento. Isso se explica porque quanto menor o valor do dinheiro, em termos reais o devedor tem que pagar uma dívida menor.
Ao contrário, o poupador, diante do aumento dos preços, vê como o valor de sua poupança se deteriora. Além disso, eles receberão juros mais baixos sobre seus depósitos, abaixo dos níveis da inflação.
Se alguém tem seu dinheiro investido em ativos, como uma propriedade, verá o valor de seus ativos aumentar.
Keynesianos e clássicos, duas maneiras diferentes de entender os efeitos da inflação
E as camadas mais vulneráveis da sociedade? Como a inflação os afeta?
As respostas dadas pelas diferentes correntes econômicas propõem um debate estimulante. Os economistas liberais clássicos argumentarão que, à medida que os preços aumentam, os salários também aumentam na mesma proporção. Portanto, nenhum tipo de intervenção é necessária, pois o mercado acabará por atingir uma situação de equilíbrio.
No lado oposto estão os keynesianos. Assim, quando os preços sobem, os salários reais caem, os trabalhadores perdem poder de compra. Portanto, com salários que não se ajustam à inflação, a demanda agregada diminui e a economia diminui. É aqui que os keynesianos defendem a entrada em jogo do setor público, que deve aumentar os gastos para manter o nível de demanda agregada. Por sua vez, os preços continuarão caindo até que atinjam o equilíbrio com os salários reais. Tudo isso levará a uma redução nos gastos do setor público.
Quando a inflação se torna o imposto dos pobres?
Deixando de lado o debate entre keynesianos e clássicos, as classes sociais com menos recursos econômicos pagam menos impostos diretos (imposto de renda de pessoa física) ou podem até ter isenções de impostos. Mas a inflação é um fenômeno do qual eles não conseguem se livrar.
A inflação é considerada "o imposto dos pobres" se os preços subirem acima do nível dos salários. Digamos que a cada ano os salários aumentem 8%, mas a inflação seja de 12%. Nesse caso, o poder de compra de quem tem menos diminuirá a cada ano que passa.
Pessoas com renda mais baixa gastam a maior parte de sua renda na compra de bens de primeira necessidade, como alimentos. Se, ano após ano, os preços continuarem a crescer acima dos salários, os menos abastados terão dificuldade em comprar os bens mais essenciais para sua sobrevivência.
Diante de uma perda contínua de poder de compra, as rendas mais baixas gastam uma porcentagem maior de sua renda na compra de alimentos. Assim, quem tem baixa renda tem dificuldade para comprar uma casa, para despesas com saúde ou para desfrutar do lazer.
Os perigos da deflação
E se a inflação for tão ruim? E a deflação?
Se a inflação galopante é um problema econômico sério, a deflação acaba sendo uma bagunça ainda pior. Assim, diante de uma queda contínua e intensa dos preços, as pessoas físicas postergam suas compras. Por que comprar agora se o próximo mês será mais barato?
Assim, um cenário deflacionário dá origem a um aumento da poupança, uma espiral descendente do consumo e dos preços e também uma queda acentuada do PIB. A deflação é claramente um veneno econômico perigoso, capaz de causar estragos terríveis na sociedade e na economia.
Portanto, para a boa saúde da economia, o crescimento econômico sustentado e níveis controláveis de inflação são essenciais. Mais uma vez, reiteramos que a chave está no equilíbrio.