Hipoteca ou aluguel? Chaves para acertar

O debate sobre hipoteca ou aluguel, especialmente na Espanha, parece eterno. Onde estão as chaves? Que é melhor? De que deve depender nossa decisão?

Pode-se dizer que não existe uma resposta única, afinal tudo dependerá de critérios difíceis de quantificar ou estimar. Por exemplo, o valor que damos à nossa liberdade ou independência em caso de acontecimentos imprevistos. Um membro da família pode ficar doente e podemos ter que nos mudar, surge uma oportunidade de trabalho em outro lugar ou simplesmente perdemos nosso emprego. Não é para ser catastrófico, é para ter em conta imprevistos que ninguém quer, mas que não devemos descartar. No entanto, a importância que devemos aos itens acima pode depender de nossas possibilidades econômicas. Alguém com um emprego estável e bem remunerado e que tem certeza de que deseja ficar e viver em uma determinada cidade, pode lidar sem grandes problemas com várias circunstâncias. Pelo contrário, uma pessoa com dois anos de experiência no mercado de trabalho e que ainda é muito jovem, poderia mudar não uma, mas várias vezes nos próximos cinco anos.

No entanto, como isso depende de cada um, e são centenas de milhares de situações diferentes, decidimos abordá-la da melhor forma que sabemos: financeiramente.

Não existe uma resposta única para todos. E, para isso, é interessante notar que os templates em planilhas, simuladores de hipotecas como o de Openbank ou comparadores de imóveis.

O que é mais caro, aluguel ou hipoteca?

Um dos velhos mantras é que alugar é perda de dinheiro, ao passo que comprar uma casa é investir. Enquanto isso, um dos novos dogmas parece significar que comprar uma casa não é uma boa ideia caso os preços caiam novamente ou porque eles erroneamente qualificam como um passivo.

Ambas as posições têm vantagens e desvantagens que discutiremos em alguns parágrafos. Claro, em primeiro lugar convém destacar qual é a situação da Espanha em relação aos nossos vizinhos europeus.

Segundo o Eurostat, 77,1% da população tem casa própria. Ou porque vive com a sua família, porque herdou uma casa ou porque decidiu adquirir um empréstimo hipotecário. Neste sentido, de acordo com a Associação Hipotecária Espanhola, existem cerca de 5,4 milhões de hipotecas pendentes. Desses 5,4 milhões, estima-se que 78% sejam residenciais. O valor é 8 pontos percentuais acima da média da União Europeia e quase 25% acima de países como Alemanha, França ou Reino Unido.

Do lado da locação, nos encontramos na situação oposta. O Eurostat reflete que 22,9% da população vive em apartamento alugado. O que está em contraste com a França (36%), Reino Unido (35%) e Alemanha (49%).

Vantagens e desvantagens de aluguel ou hipoteca

Nem tudo o que reluz é ouro. Em nenhuma das duas opções.

Embora o preço do aluguel esteja sujeito à inflação e as hipotecas geralmente se beneficiem dela, nas hipotecas são pagos muitos juros, enquanto no aluguel não temos gastos financeiros.
Por sua vez, o seguro de casa é suportado pelo proprietário. Portanto, o inquilino não tem que pagá-lo, enquanto o hipotecário o faz. Seu preço depende principalmente do valor da casa, da área em que está localizada e das coberturas contratadas.
IBI: O imposto imobiliário é pago todos os anos (Espanha). O proprietário, pelo simples fato de ser, deve pagar o IBI, mas devemos levar isso em consideração quando fazemos cálculos de longo prazo.
Manutenção: Como proprietários de uma casa, devemos comprar móveis, eletrodomésticos e garantir que o desgaste afete o mínimo possível. Claro, devemos fazer as contas para ver de que orçamento anual precisamos para essa série de contingências. Para quem opta por alugar, porém, esse problema não ocorre. Embora existam casos e casos, é normal que o proprietário assuma.
Propriedade: Temos o direito de morar lá durante a vigência do contrato. Claro, embora a lei proteja os inquilinos contra certos aspectos, não é sua propriedade. Eles não podem fazer nada pela casa e, para isso, são necessários vínculos. Se algo acontecer na casa e o inquilino for o culpado, o proprietário exigirá as contas (não apenas o título).
Estabilidade: Cada um considera a estabilidade de uma maneira. Assim, para aqueles cuja estabilidade depende de não ter preocupações e despesas, optarão pelo aluguel. Em contraste, para uma família com três filhos, será muito mais confortável ter uma casa própria para não ter dúvidas se a mudança é necessária ou não.
Liberdade financeira: A menos que a pessoa que tira a hipoteca seja uma pessoa com possibilidades financeiras, geralmente a hipoteca é um fardo significativo. Embora o aluguel, dependendo de qual área é mais caro, sempre podemos nos livrar dele. Ou seja, não temos um compromisso de pagamento de longo prazo. Aquele que tem hipoteca sim, e as casas não são um ativo que se destaque pela sua liquidez.
Garantia: Embora o arrendamento seja cada vez mais complicado devido à incerteza gerada pela ocupação das casas, as garantias exigidas para a hipoteca costumam ser muito superiores. Um senhorio exigente pode exigir folha de pagamento, trabalho, pode ser desconfiado e vai exigir uma fiança. Uma hipoteca é muito diferente. Se quisermos comprar uma casa no valor de 200.000 euros, precisaremos de uma entrada mínima de cerca de 40.000 euros. É altamente improvável que uma entidade ofereça hipotecas de 100% e, se o fizer, os juros podem ser maiores.
Custos de acesso: Se a assinatura do contrato de arrendamento é um mero procedimento, a execução da escritura de um imóvel, a assinatura da hipoteca e todo o processo de aquisição de um imóvel requerem mais procedimentos. É um contrato que envolve diferentes partes e, como se não bastasse, é de grande valor. Para a maioria das pessoas, será a compra mais importante de suas vidas.
Preço: Novamente, depende do lugar. Pode ser que em um determinado momento seja mais conveniente alugar e outras vezes comprar. Às vezes, mesmo que o aluguel seja mais caro, compensa economizando os custos suportados pelo proprietário. Outros, porém, devido às taxas de juros e aos altos custos de aluguel, é mais lucrativo comprar.

Esses são os destaques, mas não os únicos. Na verdade, embora de acordo com os pontos anteriores possa dar a impressão de que alugar é melhor do que comprar, não nos iludamos. O locador poderia (e inclui) essas despesas no seu aluguel. Assim, o aluguel cria a falsa sensação de que você não está pagando por essas despesas, mas na verdade está pagando.

Em suma, alugar ou comprar não é uma questão a preto e branco. Esta é uma decisão tão importante que você deve estudá-la cuidadosamente. Existem defensores ferrenhos do aluguel que tratam as hipotecas como ignorantes. E, ao contrário, compradores que pensam que outros estão desperdiçando seu dinheiro. O mais importante, insistimos, é estudar cada caso. Imagine se eu te falasse que o IBI vai aumentar muito em 10 anos ou que o aluguel vai disparar. Imagine que o local onde faz compras se torne uma zona turbulenta ou, pelo contrário, uma zona residencial de prestígio. Ninguém sabe o que vai acontecer e muitos fatores podem afetar nossas decisões. E se a entrada inicial fosse investida em um ativo que gera 6% ao ano enquanto moramos alugados? Como você vê, existem muitas possibilidades, portanto, estude bem o seu caso antes de tomar uma decisão. No final das contas, é sobre sua casa.