Um fundo de investimento de renda fixa é um fundo de investimento que investe a maior parte de seus ativos em ativos de renda fixa (como títulos, debêntures, notas promissórias, compromissadas ou letras do tesouro).
Esses tipos de fundos seguem uma política de investimento mais conservadora do que os fundos de ações. No entanto, isso não significa que eles ofereçam um retorno fixo, como você pode imaginar.
Sua lucratividade depende de como os ativos nos quais você investe evoluem e podem flutuar positiva ou negativamente.
A principal diferença com os fundos de ações está no risco. Para fazer isso, medido pela volatilidade. Esse conceito, amplamente utilizado no mercado financeiro, mede o desvio de preço sofrido por um ativo financeiro, em um determinado período de tempo. Os ativos patrimoniais, em condições normais de mercado, flutuam mais do que os ativos de renda fixa. Por isso, o potencial de perda é maior.
Dependendo da política de investimento do fundo, do seu nível de liquidez e da rotação da carteira, este pode investir em ativos de rendimento fixo de curto (mercado monetário), médio e longo prazo (mercado de capitais).
Pronto para investir nos mercados?
Uma das maiores corretoras do mundo, a eToro, tornou o investimento no mercado financeiro mais acessível. Agora qualquer pessoa pode investir em ações ou comprar frações de ações com comissões de 0%. Comece a investir agora com um depósito de apenas $ 200. Lembre-se que treinar para investir é importante, mas é claro que hoje qualquer um pode fazer.
Seu capital está em risco. Outras taxas podem ser aplicadas. Para obter mais informações, visite stocks.eToro.com
Quero investir com a EtoroUm fator muito importante neste tipo de fundo é desempenhado pelas agências de rating.
Estas são as instituições encarregadas de avaliar uma infinidade de empresas, ativos financeiros, etc. Essa nota é conhecida como Rating ou rating de crédito e mede a capacidade de pagamento que a empresa ou ativo em questão possui.
Estes, como dissemos, desempenham um papel fundamental. Isso porque a variação de uma nota para outra, ou mesmo do grau de investimento para junk bonds (alto rendimento), faz com que os fundos de renda fixa que investem nesses ativos tenham que vender esses ativos. Tudo isso por não cumprir sua política de investimentos.
Características de um fundo de ações
Os fundos de renda fixa caracterizam-se por não possuírem ativos de renda variável em sua carteira.
Por exemplo, na Espanha, a Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários (CNMV) estabelece que fundos de renda fixa são aqueles que investem exclusivamente em ativos de renda fixa. Ou seja, eles não investem em ativos patrimoniais, de forma alguma.
Devemos também levar em consideração outros aspectos.
O Documento de Informações Chave para o Investidor (DFI) é um documento simples, claro e conciso. Além disso, é obrigatório para todas as entidades.
O DFI e seus componentes
Para isso, é conveniente fazer uma pequena análise dos diferentes aspectos do fundo:
Dados de identificação do fundo:
- Código ISIN (válido por exemplo para encontrá-lo em Bloomberg).
- Número de registro na comissão do mercado de ações.
- Identificação do gerente.
Objetivos e política de investimento:
- Descrição detalhada da estratégia do fundo: o que e como investe. Neste caso, estaremos falando de um fundo que possui uma categoria de Renda Fixa.
- Política de investimento: descrição detalhada da estratégia do fundo para aplicar os ativos dos participantes.
Exemplo:
O fundo visa gerar receita, mantendo e aumentando seu investimento original. Ela investe principalmente em uma variedade de títulos de renda fixa (que são empréstimos que pagam uma taxa de juros fixa ou variável) emitidos por empresas ou governos em todo o mundo, que fornecem um nível de renda constante e crescente. O fundo também
Você pode investir até 50% em títulos com classificações inferiores, "Baa3" ou inferior, atribuídos por essas mesmas agências.
Objetivo de gestão:
- Se tem ou não um índice de referência, onde a todo o tempo você pode ver se excede ou quanto está abaixo desse índice.
Perfil de risco:
- Nesse caso, com a regulamentação da CNMV, é estabelecida uma escala de 1 a 7 níveis. A teoria diz que, em condições normais de mercado, um valor igual a 1 tem menor retorno e menor risco, enquanto um valor igual a 7 está atrelado a maior retorno, em troca de maior risco.
Despesas e comissões correntes:
- THE TER (Total Expense Ratio): é a média das despesas totais suportadas pelo fundo. É importante que sejam baixos, pois o benefício potencial para o participante será maior.
Rentabilidade histórica:
- Neste caso, é apresentado um gráfico de barras que mostra a rentabilidade anual que o fundo obteve nos últimos 10 anos. É necessário analisar como o fundo tem se comportado em situações de estresse como a crise financeira de 2008.
