Um fundo de investimento em ações é um fundo de investimento que investe a maior parte de seus ativos em ativos de ações. Também em outros produtos que replicam ativos de renda variável, por meio de derivativos (por exemplo, futuros ou garantias).
Este tipo de fundo é considerado um veículo de poupança com perfil de investimento de risco. Isso se deve ao fato de que investe em ativos que não garantem retorno, onde as variações que possam ocorrer, dada a volatilidade dos ativos, podem levar a uma perda maior na carteira de investimentos. Tudo isso, ao reembolsar as cotas do fundo pelo investidor.
Para um fundo ser considerado ações, ele não precisa ser 100% investido em ações. No entanto, uma parte importante deve ser.
Na Espanha, por exemplo, a Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários (CNMV) estabelece que são aqueles que investem mais de 75% de seus ativos em ações.
Diversificação de fundos de ações
Investir por meio de um fundo de investimento tem um efeito de diversificação.
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Quero investir com a EtoroDiversificação é, portanto, investir em uma ampla variedade de ativos financeiros (neste caso, ações). O objetivo dessa diversificação é reduzir o risco da carteira. Ou seja, se investirmos separadamente em todas as ações, teremos um risco maior do que, ao contrário, se o fizermos por meio de um fundo de investimento em ações.
No entanto, existem vários tipos de diversificação:
- Diversificação ingênua: É o que ocorre quando incorporamos ações de diversos setores em nossa carteira. Lembre-se de que há setores como o bancário que são mais suscetíveis à volatilidade e outros que são mais estáveis ao longo do tempo.
- Diversificação Markowitz: Consiste na combinação de diferentes ações com coeficiente de correlação negativo ou baixo. Desta forma, isso ajudará a reduzir o risco.
O índice mais utilizado, que mede o desempenho de um gestor em relação ao risco assumido, é o Índice de Sharpe.
Características de um fundo de ações
A principal característica é que investe em ativos de capital. Mas também devemos levar em consideração outros aspectos. O Documento de Informação Fundamental para o Investidor (DFI) é um documento simples, claro e conciso, obrigatório para todas as entidades.
Para isso, é conveniente fazer uma pequena análise dos diferentes aspectos do fundo.
Desta forma, deve incluir, entre seus elementos, as seguintes características:
Dados de identificação do fundo:
- Código ISIN (válido por exemplo para encontrá-lo em Bloomberg).
- Número de registro na comissão do mercado de ações.
- Identificação do gerente.
Objetivos e política de investimento:
- Descrição detalhada da estratégia do fundo: o que e como você investe. Neste caso estaremos falando de um fundo que possui uma categoria de Renda Variável.
- Política de investimento: descrição detalhada da estratégia do fundo de aplicação dos ativos dos participantes. Existem diferentes estratégias de investimento, como aquelas que investem com valor ou estilo de crescimento.
- Objetivo de gestão: se tem ou não um índice de referência (benchmark), onde a todo o tempo será possível verificar se supera ou quanto está abaixo desse índice.
Perfil de risco:
- Conheça o risco do fundo. Ele pode ser conhecido conhecendo os ativos que contém. Muitos reguladores definem níveis para medir o risco. Por exemplo, os regulamentos da CNMV espanhola estabelecem uma escala de 1 a 7 níveis. A teoria continua, em condições normais de mercado, que 1 tem um retorno menor e risco menor, e 7 seria potencialmente um retorno maior em troca de um risco maior.
Despesas e comissões correntes:
- THE TER (Total Expense Ratio): é a média das despesas totais suportadas pelo fundo. É importante que sejam baixos, pois o benefício potencial para o participante será maior.
Lucratividade histórica:
- Neste caso, é apresentado um gráfico de barras que mostra a rentabilidade anual que o fundo obteve nos últimos 10 anos. É necessário analisar como o fundo tem se comportado em situações de estresse como a crise financeira de 2008.