Uma instituição de investimento coletivo (CII) é aquela cuja atividade principal e exclusiva é a captação de recursos junto ao público. Desta forma, tem por objetivo a gestão conjunta e o investimento noutros tipos de instrumentos financeiros ou não financeiros.
Em geral, os usuários financeiros percebem o investimento em instituições de investimento coletivo como uma alternativa interessante do ponto de vista da poupança. Isso ocorre porque permitem o acesso a mercados nos quais um cliente sozinho não poderia investir diretamente.
Na Espanha, as CIIs são regulamentadas pela Lei 35/2003, de 4 de novembro, sobre instituições de investimento coletivo, e podem assumir a forma jurídica de sociedade anônima ou fundo de investimento. Eles são configurados como ativos separados sem personalidade jurídica, cuja propriedade pertence a uma pluralidade de investidores. Neles, um determinado investidor privado faz uma série de contribuições para a instituição e o retorno do seu investimento é determinado com base nos resultados coletivos.
Vantagens das Instituições de Investimento Coletivo
Esta modalidade de investimento conjunto que caracteriza as Instituições de Investimento Coletivo oferece uma série de vantagens para o investidor privado:
- Ampla acessibilidade ao mercado: O participante da Instituição de Investimento Coletivo tem a possibilidade de acessar mercados em qualquer país do mundo sem incorrer em altos custos. Além disso, você pode ver seus ativos investidos em uma ampla variedade de ativos financeiros.
- Garantias de proteção ao investimento: Por um lado, a Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários (CNMV), como órgão fiscalizador competente, controla as decisões adotadas pelas CII. Por outro lado, o Fundo Garantidor de Investimentos (FOGAIN) também contribui para aumentar a segurança dessa modalidade de investimento conjunto. Para isso, indenizar os investidores em caso de insolvência de empresas de serviços de investimento.
- Gestão profissional: As decisões de investimento são tomadas por profissionais qualificados e com amplo conhecimento do mercado financeiro.
- Redução de custos: Ao entrar no mercado por meio de um investimento conjunto, as comissões e os custos operacionais para o investidor são reduzidos. Ou seja, se o investidor privado fizesse um investimento idêntico, incorreria em custos muito mais elevados ao fazê-lo individualmente do que na modalidade de investimento coletivo.
- Tratamento fiscal favorável: É tributado apenas pelo reembolso ou transferência das ações na instituição de investimento coletivo. A transferência de ações de uma Instituição para outra não tem efeito tributário. Portanto, há um diferimento da tributação que pode ser vantajoso.
- Transparência: A lei estabelece disposições exigentes sobre as obrigações de informação e publicidade das CIIs com relação a seus investidores.
- Alta liquidez: A compra e venda de participações e ações da CII costuma ser bastante simples e sem grandes riscos de contraparte.
- Diversificação absoluta (baixa concentração de investimento).
- Eficácia de custos: O investidor pode atingir picos de lucratividade interessantes por meio de pequenos investimentos.
- Simplicidade operacional: O funcionamento das Instituições de Investimento Coletivo não é muito complexo. Por exemplo, num fundo de investimento basta que o investidor individual entregue a ordem de subscrição do fundo para que a sua gestão seja delegada a profissionais que farão a cada momento a seleção dos ativos financeiros mais adequados.
Classes de Instituição de Investimento Coletivo
Política de Investimento de uma Instituição de Investimento Coletivo
Em muitos países, uma série de limitações são estabelecidas por lei com relação às decisões de investimento feitas por Instituições de Investimento Coletivo. Todos eles devem respeitar os seguintes princípios:
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Quero investir com a Etoro- Liquidez: Para investir, eles devem ter dinheiro suficiente. No caso das CIIs financeiras, esse controle de caixa é realizado por meio do cálculo do coeficiente de liquidez.
- Diversificação de risco: As CIIs devem limitar a concentração do risco da contraparte ao tentar diversificar seus investimentos.
- Transparência: Tanto a estratégia quanto o perfil de investimento da Instituição devem ser previamente estabelecidos. Além disso, essas informações devem ser refletidas na http: // Folha de informações ao investidor principal (brochura DFI) Folha de informações ao investidor principal (Folha DFI).