O martingale é uma estratégia de investimento que consiste em apostar no total perdido com a intenção de recuperá-lo. Aplicando o martingale, cada vez que uma aposta é perdida, o valor apostado na próxima aposta é dobrado. Dessa forma, busca recuperar o capital perdido.
A ideia em que essa estratégia se baseia é a probabilidade muito baixa de um determinado evento ocorrer muitas vezes consecutivas. Um exemplo que ilustra bem essa estratégia é o de uma aposta de moeda em cara ou coroa. Vamos apostar 1 euro que sai cara e, se der errado, dobramos.
- Apostamos na cara. Perdemos Aposta: 1 euro
- Apostamos na cara. Perdemos Aposta: 2 euros
- Apostamos na cara. Perdemos Aposta: 4 euros
- Apostamos na cara. Perdemos Aposta: 8 euros
- Apostamos na cara. Perdemos Aposta: 16 euros
- Apostamos na cara. Ganhamos Aposta: 32 euros
No sexto lançamento finalmente ganhamos, recuperamos os 32 euros investidos e também ganhamos 32 euros. O lucro real resulta da subtração dos 32 euros de lucro tudo o que foi perdido anteriormente.
Lucro = 32 - 16 - 8 - 4 -2 -1 = 1 euro
Com o exposto, fica claro que, diante de uma série de resultados negativos consecutivos, muito se arrisca a ganhar pouco. Embora a probabilidade de que a mesma face de uma moeda saia 20 vezes seguidas seja insignificante, os dados da aposta do sorteio 21. Algo mais do que um milhão de euros de aposta. Se a moeda for perfeita, essa sequência não ocorrerá ou, ao contrário, será quase impossível. Porém, quando se trata de ativos financeiros que não possuem uma expectativa matemática definida, o uso dessa estratégia leva a uma perda rápida e total de capital.
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Quero investir com a EtoroMuitos comerciantes novatos usam essa estratégia em seus primeiros dias, abrindo negociações do mesmo sinal para compensar as perdas. Todos esses comerciantes acabam perdendo seu dinheiro. No mercado de ações, o martingale quebra todos os princípios de investimento relacionados à gestão de riscos. Entre eles está o de "corte de perdas".
A história do martingale
A história do martingale remonta ao século XVIII. Naquela época, os próprios jogadores descartavam o martingale como uma estratégia ingênua típica de mentes duras. Seu nome vem da cidade francesa de Martigues (martingales em francês), que fica perto de Marselha.
Entre os autores que realizaram um estudo para demonstrar que não existiam estratégias de apostas infalíveis, destacou-se Paul Pierre Lévy, que introduziu o conceito teórico de martingale. Mais tarde, o conceito de martingale seria cunhado como um termo estatístico.
O martingale como conceito estatístico é um processo estocástico. E como resultado de seu estudo e desenvolvimento teórico em bases estatísticas, surgiu o antimartingale. O antimartingale é um processo estocástico, mas ao contrário, que consiste em fazer radicalmente o contrário. Ou seja, toda vez que você perder, arrisque menos do que a aposta anterior. A aposta só é aumentada se houver uma série de sequências de vitórias consecutivas.