O índice de liquidez mede a capacidade de uma empresa de cobrir suas dívidas de curto prazo com ativos de curto prazo disponíveis, indicando a estabilidade financeira da empresa.
O índice atual é a proporção do ativo circulante da empresa em relação ao seu passivo circulante. Com isso, podemos ter uma ideia da capacidade de uma empresa de fazer frente ao pagamento de suas dívidas no curto prazo.
Interpretação do índice de liquidez
Quando o índice de liquidez é:
- Maior que 1: Ele garante a facilidade de satisfazer essas dívidas e obrigações de curto prazo.
- Menos de 1: Existe a probabilidade de inadimplência nas obrigações de dívida.
Embora seja verdade, tudo é dito, que para comparar dois coeficientes de liquidez devem ser duas empresas do mesmo setor e comparáveis. Bem, se compararmos o índice de liquidez de uma empresa pertencente a um setor altamente alavancado com uma empresa de outro setor que não é intensivo em capital, podemos tirar conclusões erradas sobre sua saúde financeira.
Fórmula para o índice de liquidez
O índice atual mede os ativos circulantes em relação aos passivos circulantes. Desta forma, o índice atual revela a estabilidade financeira de uma empresa.
A fórmula para o índice de liquidez é a seguinte:
Índice de liquidez = ativo circulante / passivo circulante
É composto por dois elementos divisores. Por um lado, o ativo circulante (numerador) e, por outro, o passivo circulante (denominador).
Ativo circulante, também chamado de ativo circulante, é o ativo de uma empresa que pode ser liquidado (transformado em dinheiro) em menos de doze meses.
Passivo circulante ou passivo circulante, por outro lado, é a seção do passivo que contém as obrigações de curto prazo de uma empresa. Ou seja, dívidas e obrigações com duração inferior a um ano.
Exemplo de índice de liquidez
A empresa “A” informou ativos circulantes de $ 12 bilhões e passivos circulantes de $ 6 bilhões. Por outro lado, a empresa “B” informou um ativo circulante de $ 3 bilhões e um passivo circulante de $ 5 bilhões. Qual empresa você acha que tem uma melhor posição financeira considerando a análise do índice de liquidez?
Razão de liquidez “A” = $ 12.000 / $ 6.000 = 2,0
Razão de liquidez “B” = $ 3.000 / $ 5.000 = 0,6
Considerando a análise do índice atual, a empresa "A" é financeiramente mais sólida do que a empresa "B". Mas por que sabemos disso? Como os dados que calculamos são interpretados? Vamos ver isso.
A empresa A tem um índice atual de 2,0. Ou seja, você pode fazer hedge de seu passivo circulante 2 vezes, considerando seu ativo circulante.
Em contraste, a Empresa B tem um índice atual de 0,6. Isso indica que, com seu ativo circulante, ela pode cobrir apenas 60% do seu passivo circulante.
Portanto, diremos que a empresa “A” possui uma situação de liquidez melhor do que a empresa “B”. Isso, porque pode fazer frente a suas dívidas e obrigações de curto prazo, considerando mais facilmente a utilização de seus ativos de curto prazo da empresa.
O índice atual é usado principalmente para instituições bancárias.
