Margem financeira - O que é, definição e conceito
A margem financeira é a diferença entre o retorno de um ou mais produtos financeiros menos o custo dos recursos obtidos de outros agentes (por meio de empréstimos ou outros meios).
A margem financeira é um indicador que mede a diferença entre receitas e despesas financeiras. É calculado para um determinado horizonte de tempo (anual, trimestral, etc.) e é aplicável não só a bancos privados, mas também a empresas ou organizações que possuem produtos financeiros e obtiveram recursos de terceiros. Como um investidor privado que usa dívidas para investir.
Margem financeira = retorno financeiro - custos financeiros
Margem financeira do banco privado
A margem financeira dos bancos privados, também chamada de custo de intermediação, é calculada como a diferença entre o que os bancos cobram de seus clientes que solicitam recursos (tomadores) e o que pagam aos clientes que contribuem com recursos (depositantes).
A forma de cálculo da margem financeira depende das taxas de juros consideradas. Podem ser ex ante ou ex post.
- Ex ante: É calculado como a diferença entre os juros ativos e passivos. O primeiro é o valor acordado nos contratos de empréstimo, enquanto o segundo é o valor acordado nos depósitos.
- Publicação antiga: é a diferença entre os rendimentos obtidos com os empréstimos concedidos menos os custos com a obtenção dos depósitos.
Determinantes da margem financeira do private banking
Existem determinantes da margem financeira obtida pelos bancos em um determinado período de tempo. A seguir, vemos alguns dos mais relevantes, que classificaremos em três grandes grupos:
- Macroeconômico: Referem-se ao quadro regulamentar aplicável à atividade bancária e suas transações, bem como ao contexto económico (períodos de crescimento, recessão, variação dos fluxos de investimento, etc.)
- Mesoeconômico: Refere-se ao desenvolvimento de serviços financeiros em geral, sua infraestrutura básica, tecnologia utilizada, transparência, controle, acesso, etc.
- Microeconômico: Trata da gestão adequada dos bancos, sua administração, organização, capacidade de atrair clientes, etc.
