Robo Advisor, uma palavra que até recentemente você provavelmente nunca tinha ouvido e que provavelmente encontrou em mais de um meio especializado recentemente. A fama deles está crescendo constantemente, especialmente devido às baixas comissões que eles têm, mas qual é o segredo deles? Por que eles são tão baratos em comparação com outros fundos? Contamos tudo isso abaixo.
Fundos de índice e gestão passiva, o segredo do consultor robo para oferecer comissões baixas
Todos os consultores robo têm uma coisa em comum: comissões muito baixas. Todos podem seguir uma estratégia diferente ou usar alguns ativos diferentes, mas todos tentam manter as despesas o mais baixas possível. É a sua principal carta de apresentação e com a qual tentam conquistar o maior número possível de clientes.
Conseguem isso graças ao investimento principalmente em fundos de índice, fundos que procuram replicar o índice a que se referem e cuja gestão é mínima, logo os custos são muito baixos. Alguns oferecem uma combinação de gestão passiva e ativa, mas sempre tentando usar ativos que acarretam comissões muito baixas.
Que tipo de comissões existem?
Apesar de ser um serviço muito barato, existem várias comissões que devem ser enfrentadas ao investir com um consultor de roubo. Essas comissões são:
- Taxa de gerenciamento: é a despesa que você deve investir com o consultor robo escolhido
- Comissão de custódia: É a despesa cobrada pela entidade custodiante de seus fundos
- Comissão dos fundos: é o custo de cada um dos fundos contratados.
Quanto custa investir com um consultor de assaltos?
Apesar de ser um serviço que só existe há alguns anos em Espanha, a concorrência entre os gestores automatizados no nosso país é tão elevada que as comissões estão a diminuir cada vez mais. Se já era um produto interessante, está se tornando cada vez mais.
Neste estudo realizado pelo site Robo Advisors, podemos ver graficamente quanto cada um dos gerentes automatizados mais usados em nosso país cobra:
Alguns, como Indexa Capital, oferecem uma comissão de apenas 0,62% para investimentos superiores a € 10.000. La misma comisión ofrece Finizens si tu inversión supera los 20.000€, pero es que además la rebaja en un 0,02% por cada año que pasas como cliente, una oferta muy interesante y que los ha convertido en las dos opciones con más clientes en a atualidade.
O InbestMe e o Finanbest também possuem um amplo portfólio de usuários, que pagam uma comissão de 0,67% e 0,85% respectivamente, tendo alcançado retornos muito interessantes em ambos os casos.
Além dessas opções, existem muitas outras, mas hoje seu preço é superior aos que mencionamos.
Como funciona um consultor de roubo?
Os consultores Robo, também conhecidos como gerentes automatizados, são uma plataforma que, graças a um algoritmo, é capaz de criar uma carteira de investimentos composta principalmente por fundos de índice e ETFs de acordo com o seu perfil de investidor. O que isto significa? Bem, com base nas respostas que você dá a uma série de perguntas que eles fazem quando você cria sua conta, eles são capazes de decidir qual risco você está disposto a assumir com seus investimentos e, com base nisso, escolhem um ou outro fundos para componha seu portfólio. Você terá mais ou menos exposição a ações, dependendo de sua predisposição ao risco.
Este tipo de investimento é denominado gestão passiva porque não requer intervenção humana para criar cada uma das carteiras. O próprio algoritmo criado por cada robo advisor é capaz de decidir a qual portfólio você tem direito e reequilibra automaticamente cada um dos portfólios para manter seu perfil.
Quais são as principais vantagens que eles apresentam?
Ok, ok, um assessor de roubo consegue criar um portfólio respeitando o risco que estou disposto a correr, mas o que isso me traz?
Uma das principais vantagens é que você não precisa ser um especialista para escolher seus fundos. O robo advisor se encarrega de escolhê-los para você após preencher o formulário de registro e você não precisa ser um especialista para entender onde você investe.
Por outro lado, existem centenas de fundos de investimento oferecidos por praticamente todos os bancos. Por que não escolher um desses?
Os fundos tradicionais que conhecemos são, na sua maioria, fundos geridos de forma ativa, ou seja, contam com uma equipa de investidores que, em teoria, se responsabilizam pela sua gestão. O problema é que as estatísticas dizem que esses tipos de fundos administrados raramente conseguem bater seu próprio benchmark, ou seja, se você tivesse investido diretamente naquele índice (fundo de índice), muito provavelmente teria obtido resultados melhores do que fazê-lo por meio de um gerenciou um.
O que há de surpreendente em tudo isso? Que um fundo administrado carrega comissões de gestão significativas, enquanto fundos indexados, como já mencionamos, sem uma gestão ativa, dificilmente carregam comissões.
Portanto, se estatisticamente você tem mais probabilidade de obter melhores resultados com um fundo que cobra taxas baixas, por que escolhemos fundos administrados com taxas altas?
Por que o Robo Advisor tem tanto sucesso na Espanha?
Para um produto de investimento relativamente novo, o sucesso dos conselheiros robo na Espanha está sendo muito alto.
Empresas como a Indexa Capital conseguiram ultrapassar um bilhão administrado em muito pouco tempo e tornou-se uma empresa lucrativa quase desde o primeiro ano de sua existência.
Outros, como a Finizens, crescem a uma taxa muito elevada, dobrando clientes ano após ano, da mesma forma que esperam fazer, por exemplo, no InbestMe.
Mesmo os bancos tradicionais, inicialmente relutantes a esses tipos de produtos devido às baixas comissões que eles traziam, entraram no barco da gestão passiva criando seus próprios gerentes automatizados. A grande maioria o faz através das suas subsidiárias online, como o Banco Santander com Open Wealth da Openbank, o Bankinter com Popcoin ou o Caixabank com Smart Money.
O sucesso reside, como já referimos, nas baixas comissões que implicam e na facilidade de contratação. Isso, somado aos bons resultados que vêm apresentando desde seu surgimento em nosso país, tornam a gestão passiva cada vez mais importante e semelhante a outros países onde a gestão passiva e a ativa são praticamente iguais, como os Estados Unidos, que hoje representa 75% da mercado para este tipo de gestão.
E você. Você conhece os conselheiros robo? Qual a sua opinião sobre eles?