As baixas taxas de juros que o BCE aplicou e que tanto afogaram os bancos europeus estão fazendo seu papel de novo. Ainda não se sabe quando Mario Draghi vai pronunciar e alterar essas políticas, por enquanto as entidades tentam se adaptar da melhor forma possível, embora isso as leve a retirar produtos de sua oferta comercial. Desta vez, foi o banco holandês, ING Bank, que foi forçado a não renovar seu depósito estrela, o Orange Deposit.
Na quarta-feira soubemos que o grupo bancário holandês ING BANK decidiu não renovar um dos seus produtos mais procurados, um dos seus produtos estrela que tanto se destacou na sua oferta comercial, o Orange Deposit. As baixas taxas de juros do BCE finalmente conseguiram com ele, um depósito que não é a primeira vez que se vê ameaçado por essas políticas de taxa zero, mas que a situação e a incerteza de não saber quando as taxas vão subir novamente o tornaram insustentável para a empresa.
Como já dissemos, o Orange Deposit era um dos produtos estrela do banco, um produto que superava a rentabilidade de 4% e que oferecia uma oportunidade de rentabilizar o dinheiro dos clientes sem assumir qualquer risco. Um produto que foi muito bem recebido no mercado e que muitos clientes ansiavam pelo seu desaparecimento.
Embora o banco holandês continue a manter a sua famosa conta remunerada, a Orange Account, com uma remuneração de 0,10%, o banco anunciou que estas políticas não favorecem os produtos de poupança conservadores e reduzem significativamente a oferta de produtos bancários para este tipo de clientes que procuram para segurança e lucratividade para suas economias.
Como podemos ver nos meios de comunicação, na reunião organizada pelo BCE na semana passada, Mario Draghi, Presidente do BCE, reiterou após a reunião que as taxas de juro vão continuar como estão e que não prevê subida, mesmo depois de iniciada a padronização do QE “Quantitative Easing”. Embora tenha sido eliminada a possibilidade de nova queda das taxas por parte da autoridade monetária, queda que tornaria o negócio bancário insustentável.
O negócio bancário cada vez mais insustentável
As políticas de taxas de juros baixas que vêm sendo aplicadas nos últimos anos pelo BCE estão afetando notavelmente os grandes grupos bancários, que vêem seus negócios se tornando mais insustentáveis a cada dia.
Apesar de a rentabilidade ser a grande pendência dos bancos espanhóis cotados e de os bancos espanhóis serem, de toda a zona euro, os que detêm o melhor indicador, com um ROE médio de 8,2%, os bancos veem como o seu negócio se torna insustentável no longo prazo e passou a abandonar produtos bancários para clientes conservadores, que se tornaram um obstáculo para a entidade.
Segundo o director do sector financeiro da IE Business School, Manuel Romera, o ROE da banca está mais baixo do que nunca, um rácio que deverá rondar os dois valores para ser considerado óptimo para o correcto desenvolvimento do negócio bancário, está a ser ponderado com o panorama apresentado pelo BCE. Os bancos estão vendo como seus negócios vão morrendo aos poucos com as políticas de Mario Draghi e sua única opção é a fusão com outras entidades, a eliminação dos produtos bancários de renda fixa e, em alguns casos, a possível venda já foi mencionada. bancos de dados.
Jose Luis Martinez Campuzano, porta-voz da Associação Espanhola de Bancos (AEB), explicou que “diante da dificuldade de estimar o nível das taxas de juros de equilíbrio, faria sentido que as taxas de juros oficiais permanecessem em níveis zero de alguma forma? longo prazo? A baixa inflação que está ocorrendo oferece margem de manobra às autoridades monetárias na hora de iniciar a alta das taxas, mas isso não significa que esse aumento ocorrerá em algum momento ”. Ele também acrescentou que "os custos potenciais assumidos por mantê-los tão baixos por um longo período devem ser avaliados."
Estefania Gonzalez, porta-voz de finanças pessoais de Kelisto, afirmou que o mercado de depósitos está passando por um dos momentos mais difíceis em muito tempo. Além disso, acrescentou que as perspectivas devem continuar assim no curto-médio prazo e que, para o poupador conservador, não haverá outra opção de investimento que não seja assumir o risco em ações se o objetivo é obter rentabilidade.
O que acontecerá com o cliente conservador?
Essas afirmações que vimos no parágrafo anterior, deixam clara a firme decisão dos bancos de se desfazerem de todos os produtos bancários que ofereçam rentabilidade sem a necessidade de assumir riscos, porém, muitos bancos continuam a utilizá-los para atrair clientes, oferecendo depósitos com retornos bem acima da média.
O que deve ficar claro para o investidor conservador é que a renda fixa e os juros dos produtos de poupança conservadores, hoje, não são uma alternativa de investimento viável. As baixas taxas de juros significam que esses produtos estão destinados a desaparecer, a menos que haja uma ruptura nas políticas do BCE sobre as taxas de juros.
Enquanto isso, veremos como cada vez mais os bancos vão eliminar os seus depósitos a prazo, tornando-se a renda variável a única alternativa de investimento para obter rentabilidade, sempre contando com o fato de que os riscos que isso acarreta devem ser assumidos.
