A rentabilidade anual é uma forma de expressar os resultados obtidos por um investimento. Isso é feito calculando a média ponderada dos ganhos ou perdas registrados a cada 12 meses.
Ou seja, este indicador reflete o desempenho médio alcançado pela empresa ou negócio ao longo de cada ano. Sua fórmula é a seguinte:
Vantagens de lucratividade anual
As principais vantagens de usar o retorno anual são:
- Ele permite que você compare duas opções de investimento ou ativos financeiros que têm diferentes períodos de duração e / ou maturidade.
- Serve para contrastar a utilidade oferecida por duas empresas quando uma é mais velha que a outra. Isso é importante, por exemplo, quando você tem que escolher entre adquirir as ações da empresa A ou da empresa B.
- A rentabilidade anual é um benchmark a partir do qual é possível analisar todos os investimentos que podem fazer parte de uma carteira.
- A fórmula é fácil de usar porque é uma média ponderada simples. Você só precisa dos dados da demonstração de resultados da empresa ou dos fluxos de lucro recebidos pelo investidor em vários períodos.
Desvantagens da lucratividade anual
Entre as desvantagens da lucratividade anual estão:
- Não leva em consideração a variabilidade ou variância de um período para outro. Em outras palavras, deixa de lado a questão do risco e da incerteza. Pode ser que, embora em média a empresa registre um resultado anual positivo, em algumas safras são reportadas perdas.
- Este indicador não permite saber exatamente quanto tempo o investimento será recuperado.
Exemplo de lucratividade anual
Suponha que uma pessoa colocou US $ 10.000 em um fundo de investimento que concedeu os seguintes resultados em seus primeiros anos:
| Ano | Lucros ou prejuízos |
| 1 | US $ 1.000 |
| 2 | US $ 2.000 |
| 3 | US $ -1.500 |
| 4 | US $ 1.000 |
| 5 | US $ 1.500 |
Então, aplicando a fórmula, obtemos:
Valor final = 10.000 + 1.000 + 2.000-1.500 + 1.000 + 1.500 = 14.000
Retorno anual = ((14.000 / 10.000-1) / 5) = 8%