O risco moral corresponde ao comportamento oportunista em que uma parte busca o seu próprio benefício em detrimento da outra não podendo observar ou ser informada de sua conduta.
O risco moral aparece em mercados com euInformação assimétrica. Uma parte possui informações privadas sobre sua conduta, enquanto outras não podem obter essas informações.
Diante dessa assimetria, os indivíduos correm maiores riscos, fazem menos esforço ou se aproveitam de certas circunstâncias, pois sabem que o custo de suas ações recairá sobre outras pessoas.
Origem do conceito de risco moral
O conceito já era utilizado na Inglaterra por volta de 1600. As seguradoras o utilizavam para descrever aquelas situações em que não podiam saber o comportamento de seus segurados.
Mais tarde, Adam Smith começou a usar o termo apropriadamente no campo da economia para descrever o problema de agência nas sociedades anônimas.
Exemplo de risco moral
No caso das seguradoras, é comum encontrar situações de risco moral. Assim, por exemplo, se uma pessoa adquirir seguro total contra qualquer dano ou roubo de seu veículo, ela não terá nenhum incentivo para ser cautelosa.
O segurado, que sabe que a empresa não pode observar seu comportamento, tende a se arriscar mais, estacionar em qualquer lugar ou não verificar se a porta está bem fechada. Sua conduta aumenta significativamente a probabilidade de perda, mas isso não será assumido pelo segurado.
Para lidar com o risco moral, as seguradoras criaram mecanismos para que seus clientes tenham maiores incentivos para serem cautelosos. Assim, por exemplo, estabelecem franquias, ou seja, o primeiro valor da perda será assumido pelo cliente enquanto o restante é coberto pela empresa.
Outra medida é a entrega de prêmios e brindes aos segurados que demonstrarem conduta exemplar. Por exemplo, vários anos sem registrar qualquer reclamação.
