Empréstimo - O que é, definição e conceito

Um empréstimo é uma forma de financiamento através da qual dinheiro é levantado no mercado por entidades financeiras para posterior venda ao público.

É um mecanismo utilizado por grandes empresas e instituições e através do qual a compra e emissão de dívida é contratada junto de uma entidade financeira ou instituição de crédito.

Em primeiro lugar, quando uma grande empresa ou instituição pública ou privada necessita de financiamento, costuma recorrer a grandes entidades canalizadoras de fluxos financeiros e de investimento para que, além de a aconselharem, coloquem à venda títulos de dívida.

Bancos ou instituições de investimento, concedem financiamento para determinado projeto, ou seja, emprestam dinheiro para a entidade, e posteriormente este dividir a dívida em vários títulos que você pode colocar à venda ao público. Geralmente são produtos de médio e longo prazo, sendo considerados renda fixa, uma vez que os juros a receber / recebidos são conhecidos antecipadamente, e difere de um prazo fixo por ser o concedente que assume o risco, uma vez que é aquele que concedeu os empréstimos, enquanto este por sua vez emite os títulos com os quais pode obter uma maior rentabilidade.

Caso prático

Imagine um caso em que uma grande empresa precise de US $ 500 milhões em financiamento. Esta empresa contacta três bancos, A, B e C, que se comprometem a conceder um financiamento de 250, 150 e 100 milhões e com uma participação de 5%, 4% e 6% respetivamente.

Por sua vez, estas entidades decidem repartir a dívida e constituir títulos de um milhão cada, pelos quais serão colocados em circulação no mercado 500 títulos a juros de 2%, 3% e 4% dos bancos A, B e C respetivamente .

Qual será então o lucro?

O Banco A terá um lucro bruto de 3% e 7,5 milhões, o Banco B uma margem de 1% e 1,5 milhões, e o Banco C terá um lucro bruto de 2 milhões com uma margem de 2%.

É uma boa operação, uma vez que os empréstimos tendem a basear a sua solvência na qualidade e prestígio da instituição, sendo também as entidades emitentes que respondem ao não pagamento da dívida e são obrigadas a devolver o capital aos seus investidores.