Enrique Diaz Valdecantos é investidor e treinador. Em 2016 publicou o livro “O Método Wyckoff” e administra seu capital através da filosofia de preço e volume.
Enrique Diaz Valdecantos, mais conhecido na comunidade financeira pelo segundo sobrenome, é treinador e investidor. Atualmente leciona na Universidade de Alicante no programa "Expert in Stock Market and Markets", e na University of Malaga, no curso "Personal Finance and Stock Investment" e no curso "Value Investing". Ele também coordena o Treinamento de Preço e Volume (www.precioyvolumen.com), onde ajuda as pessoas a investir de diferentes perspectivas, com foco especial em ideias de volume.
Ele também é presidente do Wyckoff Spain Institute e colabora dando palestras sobre investimento e mercado de ações em diferentes fóruns especializados no assunto. Por volta de 2016, ele publicou um livro, "The Wyckoff Method", pela editora PROFIT.
Relativamente à sua formação académica, cabe destacar a sua licenciatura em Administração de Empresas, Mestrado em Análise de Acções, Investimentos Financeiros e Avaliação de Empresas, Especialista em Private Banking e Assessoria Financeira, Expert em Gestão de Carteiras (IEB) e Consultor Financeiro Europeu pela EFPA com número do associado 14426.
1. Com qual palavra você se identifica mais, economista ou trader?
Infelizmente não sou economista, gostaria de ser. Eu sou Administração de Empresas, que é como um Diploma de Administração de Empresas do Reino Unido que eu obtive depois de me formar em Turismo aqui na Espanha. Foi só em 2007 que comecei realmente a fazer um treinamento especializado em Finanças.
E quanto ao negócio de "trader", a verdade é que não me identifico muito com o rótulo e não porque seja bom ou mau em si, mas porque acho que atribuíram conotações muito sensacionalistas com as quais não me identifico à toa e que são precisamente o oposto do que estou tentando ensinar. Gosto mais de me rotular como "investidor e divulgador" ou "investidor e instrutor" porque essas são minhas duas atividades principais.
2. Em relação ao mundo do mercado de ações, que tipo de negociação você faz e por quê?
Comecei com 100% de negociação intradiária, como a maioria das pessoas. Porém, em 2015, após um ano difícil, comecei a diversificar meus estilos de investimento.
Daquele dia em diante, intensifiquei meu treinamento em análise fundamentalista e gestão de portfólio e comecei a desenvolver uma tripla linha de trabalho:
- Uma gestão semipassiva com perspectivas de longo prazo.
- Outra administrada ativamente, especializada em renda variável (essas duas para aproveitar o poder da capitalização composta).
- E, por fim, um intradiário alavancado, mas com menos exposição do que tinha até então.
3. Que tipo de análise você usa e por quê?
Para gestão semipassiva, fundos de índice misturados com outros fundos mais ativos, o de costume. Para ações, a análise fundamentalista temperada com Wyckoff, e para negociação intradiária, apenas Wyckoff.
Devo dizer também que se tudo correr como espero, para o ano que vem iniciaremos um projeto de gestão no qual venho trabalhando há muito tempo. Minha ideia, nesse caso, é destinar todo o meu capital e economias para o referido projeto. "Skin in The Game", como se costuma dizer, que em espanhol seria a pele do jogo.
No momento não posso avançar muito, mas espero que antes do final do ano possamos apresentar as linhas gerais da nossa filosofia de gestão.
4. Qual é a sua opinião sobre a negociação forex?
Bem, eu não tenho muito porque não o opero. Eu acredito que para ser um bom operador de Forex você precisa ter uma boa base macroeconômica e não sei se todos os varejistas têm.
5. Quais instrumentos você comercializa? Para alguém que deseja começar, quais produtos você recomenda?
Fundos, ações e futuros. E quais produtos eu recomendo? É difícil fazer de forma genérica. Quando alguém me pergunta, sempre procuro saber que tipo de estilo de investimento pode seduzi-lo mais, para tentar direcioná-lo para o lado que ele mais gosta.
Se eu achar que você pode gostar mais de ler balanços, vou direcioná-lo para o ramo fundamental e investir em ações. Se eu vejo que você gosta de programação, algorítmico. Embora eu veja que você gosta de desafios fortes, a seu critério. Finalmente, se eu detectar que você não gosta de investir, pelo menos tento dissuadi-lo de aprender o mínimo de finanças básicas e considerar o investimento indexado e de longo prazo.
6. Qual foi o seu melhor momento na bolsa? E o seu pior?
O melhor, meu bom trabalho de 2012 a 2014. Tive um período de operação e rentabilidade muito bom. Muito bom.
E o pior, a crise de 2008, em que perdi muito dinheiro, e de 2015, que terminou negativo e foi um duro golpe depois dos anos bons. Mas como não há mal que não venha, todas essas experiências me ajudaram a abrir minha mente e descobrir diferentes formas de investimento e, consequentemente, melhorar como investidor e formador em todos os aspectos.
7. Você vive do comércio? Que conselho você daria a alguém que está pensando em ganhar a vida com o comércio?
Eu combino isso com treinamento. Mas agradeço esta pergunta porque me permite comentar a minha opinião sobre esta questão, que é muito recorrente, diga-se de passagem.
Eu sei que “viver do comércio” e ser “rico em tempo e dinheiro” é muito sedutor, mas cuidado, financeiramente falando é a coisa mais absurda a se fazer. Se pensarmos bem, considerar viver apenas do comércio é uma opção muito imprudente. O que acontece se chegar um ano que não possamos operar? Por exemplo, devido a uma doença. Quem paga as contas? Depender de uma única fonte de renda é o maior erro financeiro que existe. É muito simples, em quem confiaríamos mais, numa empresa com muitos clientes ou cuja receita depende de apenas um? Como um dia aquele cliente se foi, tchau empresa.
Do meu ponto de vista, temos que nos tratar como se fôssemos uma empresa, em todos os aspectos, com todos os seus departamentos (P&D, para continuar aprendendo, contabilidade, para cuidar das despesas; marketing, para cuidar da nossa imagem; vendas, para aumentar e diversificar as nossas receitas …). Para mim, tudo isso é uma lógica esmagadora, bom senso e bom senso, mas muitos não vêem dessa forma. Mas hey, todos façam o que quiserem.
9. Com relação à negociação quantitativa, qual é a sua opinião sobre os algoritmos de negociação?
Muito interessante. Na verdade, o projeto de gerenciamento tem um componente quantitativo muito importante. As vantagens do quantitativo são claras. Para começar, você pode medir perfeitamente sua vantagem competitiva e monitorá-la. E, por outro lado, reduz a carga emocional da tomada de decisões.
Isso não quer dizer que você não possa ganhar com um estilo de investimento muito qualitativo, mas são vantagens a serem consideradas. Além disso, há um número crescente de operadores quantitativos talentosos em nosso país que estão agregando muito valor à comunidade de investidores. É um ramo que vai crescer muito no varejo mundial.
10. Eu sei que você copiou a ideia da sala de negociação de preço e volume, o que você acha dos criadores e pioneiros da Wyckoff na Espanha?
Bem, não pense que isso me incomoda. Ao contrário. Tenho procurado ajudar todos os que me perguntam, sejam ex-alunos meus ou não. Estou sempre disposto a colaborar. Cara, não vou negar que, de vez em quando, você vê alguém que copia mal o seu livro e o espalha com aquele sensacionalismo amarelo que eu gosto tão pouco, mas também não perco muito tempo com isso. Prefiro ficar com o bom porque muitos fazem muito bem e isso é sempre positivo para os alunos.
11. Seu livro sobre o Método Wyckoff foi um best-seller. Você nos encantará com outro trabalho em breve? Você tem um projeto interessante em mãos?
O editor me pediu para atualizá-lo. Eles querem impulsionar as vendas e não achei uma má ideia porque, além disso, me dá a oportunidade de corrigir alguns erros que ele tem e adicionar conteúdo avançado a ele. Em vez de lançar uma segunda parte, que haveria muitas coisas que inevitavelmente se repetiam, acho que atualizá-la é o mais adequado.
Por outro lado, tenho algumas atribuições de tradução. Um é o livro "Value Investment", de Martin J. Whitman; e o outro, "Trading in The Shadow Of Smart Money", de Gavin Holmes. Portanto, no nível "literário", estarei bastante ocupado nos próximos meses. Mas quando todo esse fardo for removido, gostaria de escrever algo novo. Tenho alguns esboços em desenvolvimento.
E quanto a outros projetos … tenho vários. Em outubro iniciei um projeto que chamei de “Clube de Investimento”. Ela é minha garota mimada. Aqui vou ensinar tudo o que aprendi nos últimos anos sobre investimento de médio e longo prazo. Será um grupo de trabalho com vagas limitadas e duração de 12 meses. Acho que será muito poderoso.
Por outro lado, estou com a gestão do fundo que mencionei anteriormente. Por outro lado, trabalhar lado a lado com Javier Medina para dar um bom impulso ao Treinamento de Preço e Volume. Temos um material de alta qualidade e mais de uma vez nos sentimos tentados a dar um salto até a Colômbia para realizar alguns seminários lá. Isso seria fantástico. Por outro lado, trabalhamos também para expandir os cursos que ministramos na Universidade de Málaga e transformá-los em Expert ou Master.
E por último, no Instituto Wyckoff, dando muita energia com toda a equipe de membros e colaboradores para dar um impulso à instituição. Agora, aliás, lançamos a sexta edição da revista "The Ticker" onde falamos, justamente, de trading e investimento quantitativo.
Então, como vocês podem ver, muitos problemas e muito trabalho, mas tudo por projetos que me deixam muito animado.