Erro de rastreamento - O que é, definição e conceito
O erro de rastreamento é um índice que mede o diferencial de lucratividade entre um fundo de investimento e seu benchmark, por um determinado período de tempo.
Esse índice é usado principalmente para comparar fundos de índice com seu índice de ações de referência. Portanto, mede o que está separado em relação à sua referência, indicando a boa ou má gestão que o gestor realizou naquele período.
Como o erro de rastreamento é calculado?
Sua fórmula de cálculo é a seguinte:
Erro de rastreamento = σ (Rfund - Rmarket)
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Quero investir com a Etoro- σ: desvio padrão.
- Rfund: rentabilidade do fundo.
- Rmarket: desempenho do índice de referência.
Um erro de rastreamento alto indica que riscos mais elevados foram assumidos em relação ao índice de referência para atingir o desempenho do fundo. Isso é ruim, pois a ideia dos fundos de índice é "copiar" sua referência e, portanto, se o gestor assumiu riscos maiores que o mercado, significa que o mercado fez uma "má gestão".
O erro de indexação é o que esse índice mede, quantificando o grau em que a estratégia difere do índice ou benchmark.
Características de erro de rastreamento
É, portanto, característico de fundos administrados de forma passiva.
Descreve até que ponto o gestor do fundo se desviou de seu índice de referência. A medida é, no entanto, útil para avaliar o desempenho. Quanto maior o retorno ativo (lucratividade), em relação ao risco ativo (erro de rastreamento), melhor.
Pelas variáveis envolvidas no seu cálculo, deve ser apenas mais uma medida na avaliação de um fundo.
Existem outros fatores, como o custo (comissões) que este fundo tem em comparação com a concorrência ao escolher um fundo de índice. Quanto menores as comissões, maior a rentabilidade líquida o investidor terá, sendo um diferencial neste tipo de fundo.
