Uma crise financeira é uma perturbação econômica causada por problemas associados ao sistema financeiro ou monetário de um país. A crise financeira, portanto, não se deve a problemas na economia real de um país.
A crise financeira, portanto, é aquela crise econômica que é causada por problemas relacionados ao sistema financeiro ou ao sistema monetário de um país. Quando esse fenômeno ocorre, o sistema financeiro perde valor e credibilidade. Estando este sistema financeiro relacionado com a evolução dos negócios e da atividade económica, o desequilíbrio produz choques que dão origem a graves problemas em que os ativos perdem rapidamente o seu valor. Tudo isso, com os consequentes efeitos que, a posteriori, derivam na economia real.
A crise financeira está associada a problemas relacionados ao sistema bancário, dívida, mercado de câmbio, mercado financeiro, capacidade de pagamento dos países, etc.
A crise financeira pode ocorrer em apenas um país. Embora a globalização tenha feito seus efeitos se espalharem rapidamente em outros países.
Tipos de crise financeira
Dentre os tipos de crise financeira, destacam-se:
- Crise bancária: Ocorre quando a retirada maciça de capital obriga a entidade correspondente a intervir (corralito), paralisando a referida situação para evitar a falência.
- Crise cambial: Ocorre quando movimentos especulativos geram distúrbios em determinada moeda. Isso faz com que a moeda se desvalorize, forçando os países a agirem para protegê-la.
- Crise da dívida externa: Ocorre quando a crise afeta a capacidade de pagamento do país, reduzindo sua capacidade de pagamento a ponto de deixar de pagar aos credores.
Embora existam vários tipos, eles podem ocorrer simultaneamente. Da mesma forma que, assim como uma crise pode originar-se de uma crise cambial, pode levar, com o tempo, a uma crise bancária. Então, como vemos, eles não são exclusivos.
Causas de uma crise financeira
Dentre as causas que originam a crise financeira, destacam-se as seguintes:
- Situação financeira mundial.
- Tensões econômicas entre países.
- Políticas macroeconômicas insustentáveis.
- Sistema financeiro enfraquecido.
- Distorções no setor financeiro.
- Baixa robustez do setor bancário.
- Má gestão do setor público.
- Irresponsabilidade de entidades bancárias e de crédito.
Principais indicadores de crise financeira
Dentre os principais indicadores para saber se estamos enfrentando uma crise financeira ou não, destacam-se os seguintes:
- Pouca coordenação entre os órgãos de controle dos sistemas bancário e monetário, seja na formulação, seja na adoção de políticas econômicas de forma pouco sinérgica.
- A falta de controle e vigilância das instituições econômicas pode freqüentemente levar a má conduta ou práticas.
- Problemas de solvência por parte de bancos e entidades de crédito, muitas vezes causados por uma crise de confiança da população no sistema.
- O nível de créditos e empréstimos é reduzido drasticamente
- Problemas específicos de liquidez em famílias ou empresas que não conseguem cumprir seus compromissos de pagamento.
- Intervenção do Estado por meio de resgates ou políticas econômicas mais severas. Caminhos mais restritivos de austeridade são frequentemente seguidos
- Aparecimento de bolhas em alguns setores. Casos como a bolha tecnológica ou imobiliária nas últimas décadas são exemplos claros disso.
Além das causas mencionadas, também é possível o surgimento de novos fatores decisivos para o surgimento deste tipo de crise. Um exemplo disso é a última grande crise econômica e financeira de 2008. Ela teve origem no setor imobiliário, bem como, após a negligência dos bancos na concessão de empréstimos hipotecários nos Estados Unidos.
O que aconteceu foi, progressivamente, poluindo o sistema mundial. Além disso, tudo isso, em parte, devido à natureza dos derivativos financeiros colocados no mercado, causando a queda de múltiplas instituições financeiras e efeitos negativos significativos em países ao redor do mundo.
Exemplo de crise financeira
Entre os exemplos mais claros de crise financeira, destaca-se a Grande Recessão de 2008.
Nesta crise, o setor bancário entrou em colapso, diante de uma carteira de ativos repleta de ativos de risco tóxico que acumulavam grandes somas de capital em inadimplência.
Esta crise financeira não sucumbiu apenas à economia global. Pelo contrário, da mesma forma, acabou sendo colocado nos anais da história como uma das maiores crises da nossa história recente.
Tudo isso, dando origem a novas regulamentações que, posteriormente, se destinaram a limitar essas situações para cenários futuros. Da mesma forma que aumentaram as demandas sobre o setor bancário.
