As séries temporais podem ser classificadas de acordo com suas características estatísticas em quatro tipos principais.
Reconhecer, interpretar e saber analisar os grandes tipos de séries temporais é essencial para a realização de modelos econométricos confiáveis. Confiável, dizemos, quando se trata de extrair relações entre variáveis e estimativas.
Classificação de séries temporais
A classificação da série temporal é resumida no gráfico a seguir:
Os nomes adotados (média constante, média não constante, variância limitada, variância crescente) são mais ou menos triviais. Ou seja, mesmo que respondam bem à descrição da série temporal, eles não são únicos. Já que outros autores conseguiram distinguir entre processos estocásticos estacionários e não estacionários. Estaríamos então falando de outro tipo de classificação, mas válida da mesma forma.
Claro, do ponto de vista didático é sempre mais simples e intuitivo estudá-lo do que estudá-lo com distribuições de probabilidade e funções gaussianas. Em conclusão, mais importante do que os nomes ou o rótulo que é dado aos tipos de série é a representação gráfica e intuitiva da série.
Características de cada tipo de série temporal
Com o quadro-resumo acima claro, vamos destacar as principais características de cada tipo de série temporal. Mas, primeiro, é aconselhável dominar os conceitos de média e variância:
- Metade
- Variância
As características dos principais tipos de séries temporais são:
Média constante e variação limitada ou constante
Os retornos sobre ativos financeiros em geral são geralmente processos estocásticos estacionários. Em uma linguagem menos técnica e mais simples, são processos com média constante e variação limitada. O gráfico acima representa a variação percentual diária de um ativo financeiro sem muita volatilidade.
Média constante e variação crescente
As ações de algumas empresas que apresentam volatilidade, matérias-primas ou mesmo o mercado de câmbio (FOREX) apresentam esse tipo de comportamento. A média é mais ou menos constante ao longo do período, mas eles são caracterizados por grandes mudanças em uma direção ou outra.
Média não constante e variância limitada ou constante
O exemplo anterior bem poderia ser a evolução da taxa de desemprego em um momento de forte recessão econômica que dura vários anos. A variância é constante ou limitada, ou seja, permanece em níveis muito semelhantes ao longo do período, mas a média continua crescendo. Se em vez da taxa de desemprego tivéssemos escolhido a taxa de emprego, teríamos a mesma série, porém decrescente. As características da série seriam exatamente as mesmas.
Aumentando ou diminuindo a média e aumentando a variância
Um bom exemplo pode ser um país em desenvolvimento pobre. Depois de um certo tempo, seu desenvolvimento começa a se acelerar devido aos avanços tecnológicos e socioculturais. Portanto, a tendência é cada vez mais pronunciada. É também um comportamento típico em dados de séries temporais de uma bolha financeira.
Finalmente, deve-se notar que uma série temporal pode ser de dois tipos ao mesmo tempo. Ou seja, em alguns períodos será do tipo 1 e em outros períodos será do tipo 3. O comum é que dependendo do fenômeno ele se classifique em um tipo ou outro. No entanto, devemos ter em mente que, quando se trata de variáveis econômicas, nada é certo.