O fluxo de caixa se refere às saídas e entradas líquidas de dinheiro que uma empresa ou projeto tem em um determinado período.
Os fluxos de caixa fornecem informações sobre a capacidade da empresa de pagar suas dívidas. Portanto, são informações essenciais para conhecer a situação da empresa. É uma boa ferramenta para medir o nível de liquidez de uma empresa.
Definição de solvênciaA diferença entre receitas e despesas, ou seja, o resultado de subtrair da receita que a empresa tem, as despesas que ela tem para fazer, chamamos de 'fluxo de caixa líquido'. Os fluxos de caixa são cruciais para a sobrevivência de uma entidade, pois fornecem informações muito importantes sobre a empresa, pois indicam se ela se encontra em uma situação econômica saudável.
Fluxo de caixaFluxo de caixa líquido como uma medida de solvência
Se uma empresa ou pessoa não tem dinheiro suficiente para sustentar seus negócios, é considerada insolvente. Ficar insolvente por um longo período pode levar à falência e ao fechamento de empresas.
O fluxo de caixa líquido são os pagamentos que já foram recebidos, ao contrário do lucro líquido, que inclui contas a receber e outros itens para os quais os pagamentos não foram realmente recebidos. O fluxo de caixa é utilizado para avaliar a qualidade da receita de uma empresa, ou seja, sua capacidade de gerar dinheiro, o que pode indicar se a empresa consegue se manter solvente.
Se encontrarmos um fluxo de caixa líquido positivo, significa que nossa receita foi maior do que as despesas que tivemos de enfrentar. E, ao contrário, se o fluxo de caixa for negativo significa que gastamos mais do que entramos.
- Fluxo de caixa positivo: Isso indica que os ativos atuais da empresa estão aumentando, permitindo-lhe liquidar dívidas, reinvestir em seus negócios, devolver dinheiro aos acionistas, pagar despesas e fornecer uma proteção contra desafios financeiros futuros.
- Fluxo de caixa negativo: Indica que o ativo circulante da empresa está diminuindo.
É sempre conveniente para o empresário ter um fluxo de caixa positivo, pois ele terá mais pessoas interessadas em comprar parte de seu negócio, bancos que estão dispostos a lhe dar crédito no caso de ele precisar, credores que estão dispostos a lhe dar mercadoria com antecedência.
- Veja a diferença entre receita e cobrança
- Veja a diferença entre despesa e pagamento
- Veja a diferença entre bruto e líquido
Alguns exemplos de renda são dinheiro ganho com vendas, encargos de aluguel ou cobrança de dívidas. E alguns exemplos de despesas podem ser o aluguel do local de trabalho, o salário dos trabalhadores e a compra de matéria-prima.
Demonstração dos Fluxos de CaixaTipos de fluxos de caixa
- Fluxos de caixa de operações (FCO): Dinheiro entrado ou gasto para atividades diretamente relacionadas com a da empresa.
- Fluxos de caixa de investimento (FCI): Dinheiro entrado ou gasto como resultado de ter dedicado dinheiro a um produto que nos beneficiará no futuro, por exemplo, maquinário.
- Fluxo de caixa financeiro (FCF): Dinheiro entrado ou gasto como resultado de operações diretamente relacionadas ao dinheiro, como compra de parte de uma empresa, pagamento de empréstimos, juros.
Os fluxos de caixa são amplamente utilizados para analisar a viabilidade de projetos. Eles são a base para o cálculo dos índices de Valor Presente Líquido (VPL) e Taxa de Retorno Interno (TIR).