O retorno real mede o retorno de um investimento em termos de poder de compra, e não em termos monetários. Ou seja, calcula a variação efetiva que ocorre no poder de compra do investidor.
Ele leva em consideração fatores externos não relacionados ao desempenho do investimento, como inflação ou impostos. Esses fatores afetam o retorno do investimento, aumentando ou diminuindo-o.
Em outras palavras, o retorno real é o retorno líquido, após diminuir o retorno nominal com a inflação.
Fórmula para lucratividade real
A fórmula para a lucratividade real é a seguinte:
Retorno real (%) = (((1 + retorno nominal) / (1 + inflação)) -1) * 100
Pronto para investir nos mercados?
Uma das maiores corretoras do mundo, a eToro, tornou o investimento no mercado financeiro mais acessível. Agora qualquer pessoa pode investir em ações ou comprar frações de ações com comissões de 0%. Comece a investir agora com um depósito de apenas $ 200. Lembre-se que treinar para investir é importante, mas é claro que hoje qualquer um pode fazer.
Seu capital está em risco. Outras taxas podem ser aplicadas. Para obter mais informações, visite stocks.eToro.com
Quero investir com a EtoroPara entender o conceito de lucratividade real, é necessário primeiro entender a inflação.
É o aumento generalizado dos preços dos produtos e serviços de uma economia durante um determinado período de tempo e pode ocorrer por dois motivos: ou porque o bem se reavalia, torna-se mais valioso e caro, ou porque a moeda se desvaloriza por aí é mais oferta de moeda do que demanda.
Consequentemente, a inflação tem um efeito perverso nas finanças do cidadão porque provoca a redução do seu poder de compra. Por exemplo, enquanto em 1970 podíamos fazer uma compra completa com 10 dólares (verduras, carnes, laticínios, peixes, cereais, etc.), hoje com essa mesma quantia não podemos comprar nem a metade dessa cesta, precisamos de muito maior quantidade de dinheiro para comprar o mesmo número de produtos.
Portanto, se investimos em qualquer ativo (depósitos a prazo, ações, títulos, casas para aluguel, terrenos, etc.) é essencial diminuir o retorno nominal de acordo com a inflação ocorrida, para obter o retorno real. Pois os aumentos de preços acarretarão na redução do nosso poder de compra ou poder de compra, e vice-versa.
É por isso que os investidores pedem retornos maiores em períodos de inflação.
Exemplo de lucratividade real
Suponha um investidor que há um ano investiu 1.000 euros em ações de uma empresa. Hoje vê que teve um lucro de 100 euros, ou seja, uma rentabilidade nominal de 10%, e decide reembolsar os 1.100 euros. No entanto, desde o ano passado, a inflação cresceu 2,5 pontos. A rentabilidade real, portanto, será de 7,3%:
Retorno real = (((1+ 10%) / (1+ 2,5%)) - 1) * 100
lucratividade real = ((1,1 / 1.025) - 1) * 100
lucratividade real = 7,3%
O processo de conversão de um valor nominal (10%) em termos reais (7,3%) é precisamente chamado de ajuste de inflação.
Em suma, visto de uma forma ou de outra, o retorno real do investidor é de 7,3% em função da alta dos preços.
Os valores reais são a melhor forma de calcular o aumento ou diminuição do poder de compra dos investidores.