Poupança na Espanha, algo que não tem caracterizado os espanhóis, mesmo em tempos de crise. Um grande problema para o país que vê como o endividamento das famílias aumenta constantemente de forma descontrolada. A contratação de hipotecas na Espanha continua aumentando e a habitação, como diz o economista Daniel Lacalle, continua sendo a principal fonte de poupança dos espanhóis. Isso está causando falta de liquidez para as famílias e um grande problema na poupança espanhola, que tem que recorrer a empréstimos bancários para fazer frente aos pagamentos.
Há alguns meses, vimos como a poupança das famílias espanholas caiu em uma queda notável. Em março deste ano, a economia foi cortada pela metade desde o auge da crise, ficando cada vez mais perto da baixa de todos os tempos. O nível mais baixo foi registado em 2008, quando atingiu 5,8% do rendimento disponível anual. Atualmente está em 6%, muito longe dos 14% que atingiu em 2009.
Esses registros indicam como a poupança na Espanha está diminuindo e embora o consumo tenha aumentado ligeiramente, essa falta de poupança pode levar a um sério problema para o consumo futuro, uma vez que as famílias espanholas alocam cada vez menos dinheiro do que a renda disponível para suas economias.
A Espanha sofre de um problema sério, como podemos ver. Este colapso da poupança deve-se aos baixos níveis de rendimento disponíveis para as famílias espanholas e ao endividamento que têm. A Espanha é um país endividado e que, por sua vez, sofre de um grande problema de endividamento por família. As famílias espanholas estão se endividando, o que torna difícil para elas alocar parte de sua renda à poupança.
Outro dia pudemos ver como o FMI pediu às autoridades monetárias mundiais que eliminassem imediatamente as políticas de estímulo à reativação da economia por meio da contratação de empréstimos. Estas declarações do fiscal único tiveram seu sentido, pois se continuarmos assim, poderemos nos encontrar novamente em uma grande crise financeira que acabaria completamente com muitas famílias que não conseguiram fazer frente às dívidas contraídas.
Se olharmos os últimos dados registrados, 60% dos lares espanhóis gastam muito mais do que ganham durante toda a vida e não economizam praticamente nada, de modo que isso só seria possível com base no endividamento e, apesar de A alta taxa das famílias espanholas já iniciaram os seus planos para reduzir a dívida, continuam a apresentar-se valores muito elevados da dívida.
O sonho espanhol: hipotecas
Não poderíamos falar de dívida e poupança na Espanha sem falar em hipotecas.
Todos os espanhóis sonham em adquirir uma casa ao longo do seu ciclo de vida e, a menos que haja níveis de rendimento muito elevados, isso só é possível através da dívida com a aquisição de uma hipoteca que nos permita adquirir a nossa casa. É por isso que o grande economista Daniel Lacalle sempre comentou que a principal fonte de poupança da Espanha é a habitação.
A explicação para esta frase de Daniel Lacalle É simples, devido aos níveis de rendimento produzidos nas famílias espanholas, a taxa de rendimento disponível que lhes resta para dedicar à poupança é insignificante. Se adicionarmos a isso o pagamento de uma hipoteca, seu rendimento disponível para dedicar à poupança em muitas famílias espanholas é reduzido a 0.
Se olharmos para os números da contratação de hipotecas na Espanha, podemos ver como eles aumentaram nos últimos anos, com o que podemos ver que existe uma relação direta entre a queda da poupança com o aumento da contratação de hipotecas e a aquisição de moradias .
Para muitos espanhóis, a hipoteca é o único investimento que fazem na vida, além de ser sua principal despesa no final do mês. Além disso, quando decidimos adquirir um imóvel e hipotecá-lo -muitas vezes- o banco pede-nos o pagamento da hipoteca -cerca de 30% do valor do imóvel-, que temos que tratar do nosso próprio fundos, com os quais, tal como o mercado hipotecário e o preço da habitação em Espanha e os interesses envolvidos na sua aquisição, o dispêndio que ocorre é muito elevado e consome grande parte das poupanças que tínhamos.
Vendo esses dados, é cada vez mais comum ouvir expressões como "não compra casa, aluga", "comprar casa é uma grande estupidez, poder ter aluguel", "alugar é mais confortável, não amarrar sua arrumação ». É verdade que, apesar de a aquisição de uma casa para ter uma casa ser uma tradição profundamente enraizada nas famílias espanholas e que sempre foi o modelo de vida a seguir, cada vez mais pessoas optam por alugar uma casa. de tomar uma hipoteca para comprar um.
Segundo estudo do BBVA Research, para grande parte dos espanhóis, a casa representa 75% do seu patrimônio ao longo da vida, ou seja, 3/4 do patrimônio que constroem ao longo de seu ciclo de vida se resume em uma casa. Números que revelam muito claramente o grande peso que a habitação tem na economia doméstica espanhola.
Amortização de hipotecas consome economia na Espanha
Se olharmos os últimos números apresentados, como já dissemos, muitas famílias espanholas estão reduzindo significativamente sua dívida. Nos últimos anos, houve uma economia de 140 bilhões desde 2010, números escandalosos e únicos na zona do euro.
Se olharmos para o gráfico, podemos ver como nos últimos anos e desde a eclosão da crise, as famílias espanholas reduziram significativamente a sua dívida, sendo possível dedicando poupanças ao pagamento da dívida.
Esta dívida que está a ser amortizada, em 90% dos casos corresponde à amortização da hipoteca, com a qual a hipoteca se tornou a grande frustração do poupador espanhol, que deve despedir-se da poupança se quiser ter uma casa própria. .
Além disso, não podemos esquecer que, apesar das baixas taxas de juros, a contratação de uma hipoteca acarreta juros associados que aumentam com a duração do empréstimo hipotecário. Abaixo podemos ver uma simulação que a El Idealista e o Banco da Espanha nos oferecem sobre a amortização de uma hipoteca de 10, 20 e 30 anos.
Como podemos ver no gráfico, os juros pela aquisição de uma hipoteca não se caracterizam por ser uma pequena percentagem dela e também, aumentam com o aumento da duração da dívida, o que faz com que as famílias espanholas acabem pagando verdadeiras atrocidades. por assumir uma casa.
Espanha precisa de investidores
Se não podemos economizar para a aquisição da casa e as taxas de juros não nos oferecem produtos de poupança que sejam lucrativos o suficiente para tornar nossas economias lucrativas, não temos alternativa a não ser investir.
Estaríamos mentindo se disséssemos que os lares espanhóis se caracterizam por não relutar em ouvir alguém falar sobre a possibilidade de fazer investimentos, mas é verdade que o ponto em que nos encontramos é a única opção disponível para tornar nosso dinheiro rentável e obter rendimentos que nos permitem destinar parte deles à poupança.
Não é necessário ir mais longe para ver que investir em outros tipos de produtos é muito mais lucrativo do que investir em habitação, para isso vamos fazer um pequeno cálculo do que significaria ter investido o dinheiro da nossa hipoteca em outros ativos financeiros.
Se pegássemos o nosso dinheiro, por exemplo, 150.000 euros e o alocássemos para aplicá-lo num fundo de investimento a 2% de juros, uma rentabilidade muito conservadora e fácil de encontrar no mercado, durante 30 anos, o nosso investimento de 200.000 euros teriam tornam-se pouco mais de 271.500 euros, uma rentabilidade de 121.400 euros. Se a taxa de juro fosse ainda mais elevada, por exemplo, 6%, os juros compostos teriam transformado os 150.000 euros em quase um milhão de euros, nomeadamente 912.660 euros.
Números verdadeiramente ultrajantes que nos fazem pensar se a habitação é realmente o investimento mais lucrativo da nossa vida.
Não é habitual que as famílias espanholas tenham 150.000 euros de uma só vez se não fosse a aquisição de uma hipoteca, embora também possamos fazer o cálculo em prestações mensais. Para um cálculo muito conservador de, digamos, 500 euros por mês de pagamento da hipoteca (6.000 euros por ano), em 30 anos a 5% teríamos gerado 401.226 euros, deste teríamos que subtrair o aluguel da casa, mas mesmo assim é ainda um valor muito atractivo e uma opção onde teríamos obtido quase o triplo do preço de uma casa e nos pouparíamos de ter de enfrentar uma dívida com juros associados.
Esses dados colocam em dúvida o investimento imobiliário como a melhor alternativa de investimento. A seguir, deixamos-lhe uma calculadora de investimento fornecida pela gestão de ativos do BBVA para que possa calcular o seu investimento.
CALCULADORA DE INVESTIMENTOS
Tenha cuidado, depois de usar a calculadora, o seu apreço pela compra de uma casa pode ser modificado.