A fonte de financiamento da empresa é toda a forma que utiliza para obter os recursos necessários ao pagamento da sua atividade.
Um dos grandes objetivos de qualquer empresa é a sobrevivência, e para garantir sua perenidade deve prover recursos financeiros. Assim, as fontes de financiamento serão os meios utilizados pela empresa para a obtenção de recursos.
Para que a empresa mantenha uma estrutura econômica, ou seja, seus bens e direitos, serão necessários recursos financeiros. Esses tipos de recursos serão encontrados no patrimônio líquido e no passivo. Outra das finalidades das fontes de financiamento será a obtenção dos recursos necessários para a realização dos investimentos mais rentáveis para a empresa.
Fontes de financiamento no balanço patrimonial
As diferentes fontes de financiamento estão listadas no balanço de uma empresa. Podemos encontrar dois grandes grupos, o patrimônio líquido e o passivo.
- Patrimônio líquido: São os recursos próprios da empresa, as entradas de capital dos sócios, as reservas e os lucros não distribuídos.
- passiva: Cobrar as obrigações da empresa como empréstimos bancários, dívidas com fornecedores ou dívidas com o Tesouro.
Financiamento externo ou autofinanciamento?
Ao procurar recursos para financiar a atividade da empresa, surge uma grande questão: Procuramos fontes externas de financiamento ou financiamo-nos a nós próprios? A decisão tomada determinará o futuro da empresa e sua independência.
Se optarmos pelo autofinanciamento ou financiamento interno, utilizaremos recursos próprios. A empresa terá maior independência por não depender de capital estrangeiro. No entanto, seus investimentos serão muito mais limitados. Por outro lado, o autofinanciamento permitirá à empresa evitar o pagamento de juros onerosos gerados por dívidas com terceiros.
No lado oposto, encontramos o financiamento externo. Nele estão os créditos, empréstimos, descontos comerciais, emissão de obrigações, factoring ou leasing. As contribuições dos parceiros também são consideradas financiamento externo. No entanto, não representam uma dívida para a empresa porque não devem ser reembolsados.
Tipos de fontes de financiamento
Quando falamos de fontes de financiamento internas e externas, encontraremos a seguinte classificação de acordo com sua origem:
- Fontes internas de financiamento
- Lucros não distribuídos da empresa que podem ser usados para aumentos de capital.
- Provisões para cobrir possíveis perdas no futuro.
- Amortizações, que são recursos utilizados para evitar que a empresa fique subcapitalizada devido ao envelhecimento e perda de valor de seus ativos.
- Fontes externas de financiamento
- Contribuições de capital de sócios.
- Empréstimos, quando se celebra um contrato com uma pessoa singular ou colectiva (empresa) para a obtenção de dinheiro que deve ser devolvido num determinado prazo e a uma taxa de juro. Falaremos sobre empréstimos de curto prazo se o valor emprestado tiver que ser pago em menos de um ano.
- Linha de crédito.
- Leasing, que é o contrato pelo qual uma empresa cede o uso de um ativo a outra em troca do pagamento de taxas de aluguel periódicas por um determinado período de tempo. Ao final do contrato, o usuário do bem ou locatário terá a opção de compra do bem. É uma fonte de financiamento de longo prazo.
- Factoring, que consiste em uma empresa ceder a cobrança de suas dívidas a outra.
- Confirming, que é um produto financeiro em que uma empresa (cliente) entrega a administração integral dos pagamentos aos seus fornecedores (beneficiários) a uma instituição financeira ou de crédito.
- Desconto comercial, onde os direitos de cobrança de dívidas são transferidos para uma entidade financeira, que adiantará o seu valor subtraindo comissões e juros.
- Vou pagar, que é um documento que pressupõe a promessa de pagamento a alguém. Este compromisso inclui a quantia fixa de dinheiro como pagamento e o período de tempo para fazê-lo.
- Crowdfounding, também chamado de crowdfunding, que consiste no financiamento de um projeto por meio de doações coletivas. Uma ótima plataforma para isso é a Internet.
- Crowdlending, que é um mecanismo de financiamento coletivo pelo qual pequenos investidores emprestam seu dinheiro a uma empresa com o objetivo de recuperar o investimento no futuro somado ao pagamento de juros. É uma alternativa aos empréstimos bancários.
- Capital de risco, quais são investimentos em ações destinadas ao financiamento de pequenas e médias empresas.
- SEmpresa de garantia recíproca.
- Empresa de capital de risco.
- Créditos estaduais (ICO por exemplo).
- Capitalize os pagamentos públicos (pagamento único de subsídio de desemprego, por exemplo).
- Subsídios públicos.
Também podemos classificar as fontes de financiamento de acordo com seu prazo de vencimento:
- A curto prazo: O período de retorno é inferior a um ano. Os exemplos incluem crédito bancário e linha de desconto.
- A longo prazo: O prazo de vencimento será superior a um ano. Esses tipos de fontes incluem empréstimos bancários, aumentos de capital ou emissões de títulos.
E de acordo com sua propriedade:
- Financiamento próprio: São os recursos financeiros de propriedade da empresa, como é o caso do capital social e das reservas.
- Financiamento estrangeiro: São recursos externos que acabam gerando dívidas para a empresa. Um exemplo claro podem ser os empréstimos bancários.