Os três ativos que compõem o balanço ou mais conhecido como balanço são ativos, passivos e patrimônio líquido.
Essas massas têm uma relação de equilíbrio econômico que nos ajudará a chegar a certas afirmações a respeito da análise econômica. Poderíamos estudar a partir da alavancagem que a empresa possui, para analisar sua solvência.
Para que servem
São utilizados, como já comentado, para compor o balanço da empresa em um determinado momento.
Esta demonstração financeira nos dá uma imagem rápida e global de quantos recursos foram alocados em forma de dívida para obter os ativos que possuímos. Ou seja, quanto eles tiveram que pedir emprestado para poderem obter os ativos que já possuem.
Como podemos ver, eles possuem uma relação econômico-financeira. Além disso, também possuem uma relação contábil, visto que são um pilar fundamental na realização de auditorias contábeis.
Relações entre ativos, passivos e patrimônio líquido
Em primeiro lugar, a relação contábil desses ativos consiste no cumprimento de alguns princípios e características, como confiabilidade, utilidade e relevância. Além disso, dentro do balanço, deve ser feita uma distinção entre ativos e passivos de curto e longo prazo ou, por outras palavras, correntes e não correntes.
Por outro lado, a relação contábil mais proeminente é a regra do balanço, em que a soma do patrimônio líquido e do passivo (fonte de recursos) deve dar o total de ativos disponíveis na empresa. Esta equação simples pode ser dada de três maneiras:
Em segundo lugar, a relação econômica que eles possuem pode ser demonstrada pela alavancagem operacional, que é a relação de custos fixos e variáveis de uma empresa. Nesta relação podemos afirmar se uma empresa tem ou não um excesso de custos fixos, uma vez que, se não for atingida uma produção ótima que minimize os custos por unidade, pode vir a sofrer perdas sustentáveis ao longo do tempo.
A alavancagem operacional está, em última instância, no campo da análise econômica, um ponto de equilíbrio entre perdas ou ganhos incorridos, uma espécie de "ponto zero".
Em terceiro e último lugar, no que diz respeito ao relacionamento financeiro, verificar a alavancagem financeira ou a origem dos recursos gerados pode nos dar uma ideia da saúde financeira da empresa. A forma de estudar essa saúde financeira é estudando a origem dos itens de receita e a rentabilidade que se obtém com os financiamentos obtidos.
Exemplos de relações entre ativos, passivos e patrimônio líquido
- Suponha que vamos nos concentrar primeiro no relacionamento contábil. Dados os ativos e passivos de uma empresa no valor de 8 e 6 milhões, respectivamente, qual será o valor do patrimônio líquido?
- Por outro lado, se nos referirmos à relação económica, tendo numa empresa custos fixos de € 100.000, e rendimento de € 1.000 por unidade vendida. Quantas unidades serão necessárias para evitar perdas se os custos variáveis forem de € 50 por unidade?
1ª) Definimos os custos totais, que são obtidos adicionando os custos fixos (€ 100.000) mais os custos variáveis totais (€ 50 x nº de unidades vendidas)
2ª) Retiramos as unidades mínimas. Qual seria:
(100.000 + (50 x Z)) - (1.000 x Z) = 0 ► 100.000 + 50Z - 1.000Z = 0 ► 100.000 - 950Z = 0 ► Z = 100.000 / 950 = 105,26 unidades devem ser vendidas para evitar perdas.
3º) Demonstração: (105,26 fundos x € 1.000) - (€ 100.000 + (€ 50 x 105,26 fundos)) = € 105.263,16 - € 105.263 = € 0,16 de lucro residual. Na verdade da unidade número 106 há benefícios, pois em 105 unidades ainda há perdas
- Por fim, na relação financeira se calcularmos a alavancagem financeira dado alguns fundos provenientes de capitais próprios 200 € mais um empréstimo de 800 €. Qual será a alavancagem financeira neste caso?
1ª) Calculamos o valor total do investimento, que seria: € 200 + € 800 = € 1.000
2ª) A alavancagem financeira é calculada: 1: (1.000 / 200) ► 1: 5, ou seja, para cada unidade investida poderíamos multiplicar os lucros por cinco, alavancando-nos.
3º) Exemplo real: compramos ações pelo valor de 1 € cada. Investimos em mil unidades. Mais tarde, essas ações valem € 2, então, se as vendermos: (€ 2 x 1.000 fundos) = € 2.000
Então, o benefício será: € 2.000 - € 800 - € 200 = € 1.000, uma vez que temos que subtrair o empréstimo pelo qual fomos capazes de multiplicar nossos ganhos e recursos próprios.
4º) Demonstração: Como a alavancagem é de 1: 5, o retorno do investimento com base nos recursos próprios foi multiplicado por cinco: € 200 x 5 = € 1.000.
Demonstração das mutações do patrimônio líquido