Os métodos de avaliação com base no balanço patrimonial são métodos de avaliação de negócios que analisam o balanço patrimonial para determinar o preço teórico de um negócio. Também é conhecido como método de equivalência patrimonial.
O balanço é composto por ativos, passivos e patrimônio líquido. De acordo com os valores assumidos por cada um dos valores que compõem o balanço, bem como as relações que se criam entre eles, a empresa terá um valor ou outro.
O balanço é como uma foto de um determinado momento da empresa, então esses métodos avaliam uma empresa por um determinado momento. Ou seja, eles não levam em consideração sua evolução passada ou futura, apenas os dados em um instante de tempo. Um exemplo de equilíbrio seria o seguinte:
Como podemos verificar se há muitos dados. Esses dados serão usados para calcular o valor nocional da empresa.
Tipos de métodos de avaliação com base no balanço patrimonial
Não existe um método único para avaliar uma empresa por meio do balanço patrimonial. São métodos tradicionais desenvolvidos por especialistas na área. Os seguintes se destacam:
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O valor contábil também é conhecido como valor contábil, patrimônio líquido ou patrimônio líquido. É o valor do balanço do capital mais as reservas. Também pode ser calculado como a diferença entre o total de ativos e recebíveis.
O valor destacado em verde é igual ao resultado do ativo total (406.794.000) menos o passivo total (266.595.000)
- Valor contábil ajustado
Este método visa solucionar algumas desvantagens do valor contábil tradicional. Por exemplo, para obter uma imagem mais realista da empresa, devemos levar em consideração aquelas dívidas que não esperamos cobrar. No nosso caso, vamos imaginar que um cliente se tornou insolvente e não esperamos receber o que ele nos deve. No balanço aparecerá como contas pendentes, mas na realidade não iremos cobrá-las.
Se o valor das contas pendentes líquidas (50.899.000) for menor, o ativo real terá menos valor. Assim, o resultado da subtração do ativo total - passivo total será menor. E, conseqüentemente, a empresa a ser analisada terá menos valor.
- Valor de liquidação
O valor de liquidação de uma empresa é o valor que a empresa teria em caso de liquidação. Ou seja, se vendermos os ativos e cancelarmos as dívidas, qual seria o seu valor? O resultado seria seu valor de liquidação.
Nesse caso, levaríamos em consideração despesas como remuneração de funcionários, bem como outras despesas para liquidação da empresa.
O valor de liquidação sempre retorna o valor mais baixo de todos os métodos de avaliação com base no saldo. Ele pressupõe que a empresa parará de funcionar. Enquanto isso, os demais métodos supõem a continuidade da empresa. Uma empresa cuja atividade se espera que continue terá sempre mais valor do que uma que vai encerrar.
- Valor substancial
O valor substancial de uma empresa seria o investimento hipotético que deveria ser feito para criar uma empresa idêntica à que está sendo avaliada.
Três classes de valor substancial podem ser distinguidas: valor substancial bruto (preço de mercado), valor substancial líquido (preço de mercado menos dívidas) e valor substancial bruto reduzido (valor substantivo bruto menos dívidas sem custo).
É um pressuposto muito teórico, com as limitações que isso acarreta na realidade econômica.
Balanço de comprovação
