Cash Cycle - O que é, definição e conceito

O ciclo do caixa é o período em que cada unidade monetária investida no processo produtivo é recuperada. Assim, mede o tempo desde o desembolso para a aquisição dos insumos até o recebimento da receita das vendas.

Ou seja, o ciclo de caixa é o período (geralmente dias ou meses) que decorre desde o momento em que a empresa efetua o pagamento da matéria-prima até a cobrança das vendas efetuadas.

Nesse sentido, é importante lembrar que muitas operações podem ser realizadas a crédito. Ou seja, talvez a empresa A não pague pelos insumos obtidos no momento, mas os cancele no curto prazo.

Por sua vez, a empresa A pode vender alguns de seus bens à vista, mas em outros casos concorda em ser pago pelo cliente, por exemplo, em trinta dias.

Fórmula do ciclo de caixa

Para calcular o ciclo de caixa, a seguinte fórmula pode ser usada:

Ciclo de caixa = Período de estoque - Período de contas a pagar + Período de contas a receber

• Período de estoque: É o tempo médio que a empresa leva para converter uma matéria-prima à venda.
• Período de contas a pagar: É o prazo médio que a empresa pode estender o pagamento da matéria-prima adquirida.
• Período de contas a receber: É o tempo que a empresa dá a seus clientes, em média, para que eles possam quitar as dívidas de suas compras.

Exemplo de ciclo de caixa

Suponha que a empresa HZ sempre pague seus fornecedores em 30 dias. Além disso, você sempre tem estoques para satisfazer 50 dias de vendas.

Outro fato é que os clientes da empresa HZ demoram cerca de 60 dias para cancelar suas compras. Então:

• Período de estoque: 50
• Período de contas a pagar: 30
• Período de contas a receber: 60

Portanto, o ciclo de caixa será: 50-30 + 60 = 80 dias

Importância do ciclo de caixa

O ciclo de caixa é importante porque, além das vendas que a empresa pode realizar e da lucratividade que estas podem gerar, também é importante que a empresa mantenha recursos para despesas correntes.

Assim, quanto menos dias a empresa leva para recuperar o caixa investido, maior será o capital disponível no curto prazo.

Por outro lado, se o ciclo de caixa for muito longo, a empresa pode não conseguir, por exemplo, fazer uma despesa emergencial.