A tendência das ações é o caminho que os preços seguem. Ocorre quando o preço de um ativo financeiro tende a continuar na mesma direção, seja para cima, para baixo ou para os lados. É um dos princípios básicos da análise técnica.
A definição de uma tendência de estoque em um ativo depende de muitos fatores intrínsecos e extrínsecos. Cada ativo financeiro terá variáveis que definirão a tendência dos preços de forma contínua no curto, médio e longo prazo.
Tipos de tendência
Em relação ao termo das tendências, podemos distinguir entre:
- Tendências de curto prazo: Eles podem parecer insignificantes porque não afetam o longo prazo, mas existem tendências que duram horas e dias.
- Tendências de médio prazo: Eles podem durar semanas ou até meses e geralmente são correções de tendência de longo prazo, fazendo o movimento oposto.
- Tendência de longo prazo: É a principal tendência de um ativo e pode durar anos ou mesmo décadas.
Nós distinguimos os seguintes tipos de tendências em termos de direção:
para. Tendência de alta: Aquele em que à medida que o valor avança, uma série de mínimos ascendentes também é gerada de acordo com uma série de máximos ascendentes. A direção do valor é indicada pelo desenho de uma linha reta, linha de direção ou diretriz, aquela com pelo menos dois mínimos significativos, e que terá uma inclinação positiva. Em resumo, a trajetória do preço do título será positiva.
b. Tendência de baixa: Da mesma forma, será aquele em que o valor está gerando uma série de máximos e mínimos descendentes, traçando uma diretriz baseada em máximos significativos, e que terá uma inclinação negativa. A trajetória do preço do título será descendente, negativa.
c. Tendência lateral: Aquele em que não é feito movimento direcional, de forma que as guias que possamos traçar praticamente não tenham inclinação, indicando falta de direção.
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Quero investir com a EtoroDentro desta seção estão as chamadas "tendências latentes" ou fundos de acumulação, que implicam uma tendência lateral de muito longo prazo após um forte movimento de queda, e que aguardam a quebra de alta para desenvolver um movimento semelhante ao anterior, mas em direção oposta.
A teoria mais importante das tendências de ações foi desenvolvida por Charles Henry Dow, um jornalista de profissão que, junto com Edward D. Jones, criou um índice de ações em 1896 com 12 ações na Bolsa de Valores de Nova York, o conhecido Dow Jones Industrial Average (DJIA)., Uma referência global por décadas. Ele também criou o prestigioso jornal The Wall Street Journal e desenvolveu uma teoria que tem sido a base para o desenvolvimento da análise de gráficos durante grande parte do século XX.
Fases do mercado: exemplo de um mercado em alta
As fases do mercado em um mercado em alta são as seguintes:
a) Fase de acumulação: preços baixos que mostram uma boa oportunidade de compra.
b) Fase de atividade: forte aumento da atividade em títulos, aumentos de preços, pressupondo uma melhoria nos dados económicos das empresas.
c) Fase de distribuição, ou início do mercado baixista: um grande número de investidores desinformados compram títulos a preços sobrevalorizados, prometendo retornos rápidos. Os investidores institucionais começam a vender, de forma escalonada.
d) Fase de pânico: vendas fortes, uma vez liquidadas as posições institucionais. Grandes perdas para pequenos investidores.
e) Fase de erosão do preço: más notícias mostram altas de baixa.
Volume de tendência
O volume de negócios deve se mover na direção do preço: se o mercado estiver em alta, o aumento no volume confirma a tendência.
Por outro lado, a queda no volume alerta para o fim da tendência. Nos mercados em baixa, o aumento do volume confirma as quedas, e a queda sinaliza o fim da tendência de baixa.
Teoria dow
Dividimos a teoria Dow em duas partes: tendências e índices.
1. Tendências
A Dow considera que existem três tipos de movimentos nos mercados:
- Primário: ocorre durante longos períodos de tempo (anos, décadas).
- Secundário: Ele se estende por semanas ou meses e se desenvolve como uma tendência contrária ao movimento primário (correções).
- "Diário" ou terciário: flutuações diárias de preços que podem se mover em qualquer direção. Eles não são importantes, pois não são identificados como tendências.
2. Índices
A Dow criou dois índices: o industrial e a média ferroviária, que posteriormente foi alterado para a média de transporte, e as decisões foram tomadas com base no comportamento de ambos. Ele tinha as seguintes regras:
1. Esses índices refletem o comportamento geral de todas as empresas, estejam ou não incluídas neles. Notícias, eventos ou qualquer outro fator que possa afetar os preços das empresas é refletido nos índices.
2. Os mercados se movem com base nas tendências, e as tendências são confirmadas com base no comportamento de ambos os índices, de forma que uma tendência só pode ser de alta se ambos os índices forem.
3. Quando em movimentos de várias semanas a faixa de preço não é superior a 5%, uma linha de suporte ou resistência é desenhada, gerando um período de distribuição. Quando ambas as médias quebram acima desta linha (de resistência), os preços irão quebrar. Em caso de quebra abaixo desta linha (de suporte), os preços irão cair.
4. Um mercado de sobrecompra mostra falta de força nas altas e muito ativo nas correções de baixa. Em um mercado de sobrevenda, mostra falta de força nas quedas e ativa nas correções de alta.
5. Devem ser utilizados apenas preços de fechamento (nunca os máximos ou mínimos), pois pressupõe que eles refletem os fundamentos do mercado.
