Entende-se por operação financeira qualquer troca não simultânea de capital financeiro acordada entre credor e tomador desde que se verifique a equivalência, com base na legislação financeira, entre o capital entregue por um e por outro.
Em outras palavras, ambos os conjuntos de capital (benefício e contraprestação) devem ser financeiramente equivalentes e isso implica que a soma financeira do capital do benefício (S) deve ser igual à soma financeira do capital da contraprestação (S ') em um certo ponto.
S = S '
Elementos da operação financeira
Estes são os elementos envolvidos em qualquer transação financeira:
- Conjuntos de capitais que são trocados: Eles são chamados de benefício e consideração, respectivamente. O benefício é composto por todo o capital entregue pela parte que inicia a operação (credor) e a contraprestação, por todo o capital entregue pela parte contrária, ou seja, quem recebe o primeiro capital (tomador).
- Agentes envolvidos na operação: Eles são o credor e o devedor. O credor é quem entrega o benefício e recebe a contraprestação. O mutuário é quem recebe o benefício e entrega a contraprestação.
- Duração da operação: É o tempo que medeia entre o vencimento do primeiro capital (origem), sempre entregue pelo credor, e a entrega do último (final) que, dependendo da operação específica, pode ser entregue pelo credor ou pelo mutuário.
- Lei de avaliação financeira: É a expressão matemática que exige que o capital entregue por ambas as partes seja financeiramente equivalente.
Tipos de operação financeira
Existem diferentes tipos de operação financeira. Eles podem ser classificados de acordo com diferentes critérios:
- De acordo com a certeza na troca de capitais.
- Certas operações.
- Operações aleatórias.
- De acordo com o tipo de capitalização.
- Taxa de juros simples.
- Taxa de juros composta.
- De acordo com o número de agentes envolvidos.
- Bilateral
- Multilateral
- De acordo com o prazo da operação.
- Curto prazo (menos de 1 ano)
- Médio prazo (entre 1 e 3 anos)
- Longo prazo (mais de 3 anos)
- Indefinido (conforme acordo entre as partes)
- Perpétuo (sem vencimento)
- De acordo com a natureza dos agentes econômicos envolvidos.
- Entre pessoas físicas.
- Entre pessoas jurídicas.
- Ou se pessoas físicas e jurídicas estiverem envolvidas.
- Residência de agentes econômicos.
- Dentro da mesma nação.
- Entre diferentes nações.
Poderíamos continuar classificando as transações financeiras, visto que os mercados financeiros são globais e têm um tamanho gigantesco. Nesse sentido, poderíamos diferenciar entre diferentes leis, diferentes produtos, mercados regulados e não regulados, setores, etc. Porém, o mais importante, como sempre, é entender bem o conceito e depois mergulhar em cada tipo específico.
Exemplo de transação financeira
Juan tem 2.000 euros. Ele decide emprestá-los a Pedro e dá-lhe um ano para devolvê-los. Como Juan não vai ter esse capital nessa época, ele concorda que com esses 2.000 receba uma taxa de juros de 10%.
2.000 euros = 2.000 (1 + 10%)-1
- 2.000 euros: Capital do benefício
- 2.000: Capital da contraprestação
- 10% = taxa de juros
- 2.000 (1 +% de taxa de juros)-1 = Fator de capitalização (utilizado para calcular o valor inicial) elevado aos anos até o momento inicial, neste caso 1. Ao passar do valor final para o valor inicial, aumenta com um sinal menos.
Outros exemplos de transações financeiras podem ser a compra de uma loteria, a compra de uma moeda financeira futura, um título ou um swap.