A taxa de juros efetiva é o custo do dinheiro, ou seja, é o preço a pagar pela utilização de uma determinada quantia de dinheiro por um determinado tempo (um empréstimo, por exemplo). A taxa de juros efetiva homogeneíza a taxa de juros nominal para o prazo de pagamento das parcelas.
O juro efetivo é um conceito amplamente utilizado no mundo bancário. Quando solicitamos um empréstimo, o banco geralmente nos informa sobre a existência de uma taxa de juros nominal (TIN), uma taxa de juros efetiva (TIE) e uma taxa anual equivalente (APR). Entre esses conceitos, muitas vezes há muita confusão. Há quem confunda o TIE com o APR, enquanto outros, quando o TIN coincide com o TIE, acham que estamos a falar dos mesmos indicadores. No entanto, como veremos neste artigo, os juros efetivos possuem uma série de peculiaridades que os tornam únicos e indispensáveis no cálculo do valor total a ser pago em um empréstimo.
Assim, a taxa de juros efetiva, ao contrário do TIN, é apurada homogeneizando a taxa de juros nominal no prazo de pagamento das parcelas. Nesse sentido, vamos imaginar que o empréstimo tenha um TIN de 4%. Isso significa que, após um ano, teremos pago 4% do empréstimo. Porém, se o pagamento dos juros, ao invés de anual, fosse semestral, o cálculo dos juros efetivos nos diria que esses juros passaram de 4% para 4,074%. Em outras palavras, pagamos mais pelo nosso empréstimo e ele não foi cobrado no NIF.
Além disso, ao contrário do que ocorre com a APR, devemos realizar o cálculo sem incluir as despesas e comissões decorrentes da formalização, cancelamento antecipado ou sub-rogação ao valor do empréstimo. Quando somamos os custos acima mencionados aos juros efetivos, bem como todas as despesas associadas ao empréstimo, o que obtemos é a TAEG.
Fórmula da taxa efetiva de juros (TIE)
Esses dados que obtivemos ao calcular a taxa de juros efetiva sobre o empréstimo a 4% com liquidações semestrais são obtidos quando aplicamos a fórmula da taxa de juros efetiva.
Esta fórmula é a seguinte:
Onde:
- eu = Taxa de juros nominal.
- m = Número de períodos anuais de capitalização.
Na verdade, vamos ver com um novo caso prático, mais tarde, como essa fórmula é aplicada.
Diferença entre a taxa de juros nominal (TIN) e a taxa de juros efetiva (TIE)
Como dissemos anteriormente, podemos acreditar que estamos falando sobre o mesmo conceito, mas devemos saber que são dois conceitos muito diferentes.
Em primeiro lugar, o TIN ou taxa de juros nominal é o percentual que estabelecemos com o banco ao contratar um empréstimo, por exemplo. Nesse sentido, imaginemos que se trata de um empréstimo de 10 anos com um TIN de 7%. Após um ano, devemos pagar juros com base nesse NIF. O período de liquidação geralmente é anual e estabelece o valor dos juros que, por ano, devemos pagar. Claro, sem incluir as despesas associadas ao empréstimo.
Por outro lado, o TIE, ao contrário do TIN, é utilizado para quando o pagamento dos juros do empréstimo, em vez de o fazer anualmente, é feito mensalmente, trimestralmente ou semestralmente. Dessa forma, o que calcula a taxa efetiva de juros é, de forma homogênea, a taxa de juros que finalmente iremos pagar, após capitalizarmos os juros pagos nas sucessivas liquidações ao longo de um ano.
Desta forma, se aplicarmos o cálculo neste tipo de empréstimos, veremos que pagamos mais quando se estabelecem pagamentos intermediários ao longo do ano, do que o que está estabelecido no NIF no momento da assinatura do empréstimo.
Diferença entre a taxa anual equivalente (APR) e a taxa de juros efetiva (TIE)
Assim como no caso do TIE e do TIN, é conveniente destacar a diferença entre a taxa de juros efetiva e a taxa anual equivalente.
Sendo muito breve, a taxa anual equivalente reflete o custo total do empréstimo. Isso porque, ao contrário do TIN e do TIE, a TAEG inclui as despesas associadas ao empréstimo, que podem ser as despesas e comissões decorrentes da formalização, cancelamento antecipado ou sub-rogação, por exemplo.
Desta forma, assim que adicionarmos ao TIE as despesas associadas ao empréstimo, obteremos o que chamamos APR.
Da mesma forma, podemos ver a diferença entre TIN e APR no artigo mostrado no botão que aparece abaixo:
Diferença entre TIN e APRExemplo de taxa de juros efetiva
Então, para finalizar, vamos ver outro exemplo de como o TIE seria calculado, utilizando a fórmula expressa acima.
Nesse sentido, vamos imaginar que nos ofereçam um empréstimo que tem uma taxa de juros nominal de 5%, que devemos pagar em prestações mensais.
Aplicando a fórmula:
Como podemos ver, aplicando a fórmula obtemos que a taxa de juros efetiva deste empréstimo não é de 5%, conforme refletido pelo NIF, mas sim de 5,116%, após homogeneizar as liquidações mensais e fazer o cálculo anual do que temos que pagar .
Além disso, como dissemos, basta somar as despesas associadas ao empréstimo para sabermos o último dado que nos falta: a APR.
Calculadora de taxa de juros efetiva
Para todos aqueles que desejam saber a taxa de juros efetiva de um empréstimo, o Banco da Espanha, o banco central da Espanha, criou uma calculadora pública que permite conhecer a taxa de juros efetiva, simplesmente fornecendo a taxa de juros nominal e liquidações em todo um ano.
Qualquer pessoa que queira calcular o TIE de um empréstimo pode fazê-lo no seguinte link:
Calculadora de taxa de juros efetiva (TIE)
