O BCE e o Santander chegaram a um acordo com o Popular para assumir o controlo do Banco Popular. Esta manhã, o BCE activou a resolução e aprovou a venda da entidade presidida por Emilio Saracho, ao grupo Santander, pelo valor de um euro.
Esta manhã, a CNMV suspendeu as cotações do Banco Popular. Por outro lado, o Santander anunciou que vai realizar um aumento de capital de 7.000 milhões de euros para adquirir o banco, algo que aparentemente os investidores do Santander não gostaram muito.
O Banco Santander, presidido por Ana Patricia Botín, assume o Banco Popular e põe fim a esta novela sem fim. Depois de activar a Europa para resgatar o banco madrileno devido ao risco de falência, o Banco Santander assumiu o valor de um euro, um valor bastante simbólico.
Além disso, o Banco Santander anunciou que vai realizar um aumento de capital no valor de 7.000 milhões de euros, ao qual os clientes do Banco Santander podem assistir, já que, segundo o Santander, está mais do que garantido.
O Santander informou a CNMV que o aumento de capital que pretende realizar permitirá o reforço do capital necessário e a cobertura das provisões previstas. O processo de resolução acionado pelo BCE propõe a amortização total das ações em circulação, a conversão dos 1.250 milhões em obrigações contingentes conversíveis (CoCos) em capital e a transformação da dívida subordinada em ações.
O Banco Santander já deu as boas-vindas aos clientes do Banco Popular, que passam a fazer parte do Grupo Santander.
A Presidente Ana Botín declarou esta manhã que “vão trabalhar muito para oferecer o melhor serviço aos clientes durante o período de transição e no futuro”, afirmou ainda que a integração do Santander e do Popular reforça a diversificação geográfica do Grupo e que isso vai permitem cumprir todos os compromissos com clientes e acionistas ”.
Segundo analistas do Banco Santander, o retorno esperado do investimento tem sido entre 13% e 14% para 2020. Além disso, estima-se um lucro por ação em 2019. A entidade resultante da fusão do Santander e do Popular aumentará sua rentabilidade e gerará sinergias de custos perto de 500 milhões de euros por ano a partir de 2020, com alguns dos melhores rácios de eficiência do setor bancário em Espanha e Portugal. Nem é preciso dizer que essa união vai permitir que a empresa tenha maior potencial de crescimento de receita.
Em relação ao aumento de capital do Banco Popular, o Santander indicou que fará 7,9 bilhões de euros de provisões para ativos inadimplentes, dos quais 7,2 bilhões para ativos imobiliários. Esta ação irá deslocar o nível de cobertura de riscos associados à atividade imobiliária de 45% para 69%, valor acima da média do setor que é de 52,23%. Com isso, o Grupo espera reduzir o patrimônio imobiliário do Popular, como o Santander tem feito nos últimos anos.
A resolução europeia
O resgate do popular ocorre após o risco de falência do Banco Popular e após a verificação de sua situação de inviabilidade.
Após as semanas desastrosas da entidade na bolsa e a queda brutal das suas ações, o BCE submeteu a solvência do banco a um estudo, onde se constatou que não bastava para o banco continuar a sua caminhada por meios próprios.
Conforme referido pela FROB, “O processo foi desencadeado pelo BCE após verificação da situação de inviabilidade da entidade e da necessidade de intervenção para cumprimento de objetivos de interesse público, conforme exigido pelos regulamentos de resolução europeus.
A declaração de inviabilidade tem sido produzida por problemas de liquidez, devido à deterioração dos seus depósitos nos últimos meses e à incerteza dos seus planos privados para fazer face a uma eventual deterioração do balanço da entidade. A decisão de resolver e utilizar o instrumento jurídico previsto para casos como este assenta na necessidade de garantir uma estabilidade financeira que evite o contágio para o resto do mercado ”.
Através destas declarações, o BCE garante a segurança dos depositantes e clientes do banco e elimina o impacto que isso poderia causar nas finanças públicas do Estado.
Esta manhã, o Fundo de Reestruturação Ordinária do Banco anunciou:
“Como parte da execução do processo de resolução, todos os títulos do Banco Popular em circulação foram amortizados, bem como as ações resultantes da conversão de instrumentos de capital adicionais de nível 1. todos os instrumentos de capital regulamentar de Nível 2 emitidos pelo Banco Popular em ações recém-emitidas do banco, que foram adquiridos pelo Banco Santander pelo preço de 1 euro. A operação é realizada sem comprometer entes públicos ou recursos públicos, além de não afetar qualquer credor ou depósito ordinário ”.
Os ex-acionistas perdem todo o seu dinheiro
Porque o Banco Santander adquiriu 100% das ações do Banco Popular. Os ex-acionistas sofreram um golpe que os levou a perder 100% das ações que possuíam na entidade.
Na resolução assinada esta manhã, o Single Solution Board (SRB) transferiu para o Banco Santander 100% das ações e instrumentos de capital do Banco Popular, o que significou que os acionistas perderam todo o seu investimento no banco de Madrid.
Para o justificar, o Mecanismo Único de Resolução das Instituições de Crédito Europeia anunciou que a situação do banco era crítica e que corria um sério risco de falência. Do contrário, não seriam apenas os acionistas que perderiam seu dinheiro.
Santander, líder solo
Com a compra do Banco Popular, o banco presidido por Ana Patricia Botín passa a ser o único líder do setor bancário espanhol.
Com a aprovação definitiva da compra do Banco Popular, o Banco Santander passará a ser um dos bancos com maiores ativos na Espanha, além dos números de negócios da entidade madrilena.
O Santander é o sexto banco em termos de ativos em território espanhol, mas com a compra do Popular passaria a ocupar o 3º lugar atrás de outras entidades como o CaixaBank e o BBVA, entidades que lideraram a classificação pelas aquisições que realizaram no momento da crise da poupança bancos.
Em um ciclo como o atual, onde as taxas de juros estão em 0% e o ROE dos bancos tão deteriorado, qualquer opção de obter uma boa rentabilidade é uma opção acertada.
O Santander sempre foi uma empresa que se caracterizou por crescer através da aquisição de outras empresas, mas, após a crise das caixas económicas, o grupo esteve ausente na compra das mesmas, fazendo com que o CaixaBank e o BBVA estivessem à frente em volume de ativos.
Conforme afirmou na última conferência de imprensa do CEO do Santander, José Antonio Álvarez, “o Santander é um banco que exige rentabilidade mínima de 15% ou 16%, razão pela qual não intervimos no processo de absorção das caixas económicas. ”. Além disso, o conselheiro destacou que o banco sempre analisou todas as operações, tanto as que foram realizadas quanto as que não foram.