Por que Warren Buffett dobrou o lucro no terceiro trimestre?

É espetacular saber que o grupo Berkshire Hathaway liderado por Warren Buffett dobrou seus ganhos no terceiro trimestre. Sem dúvida, Warren Buffett é considerado um dos maiores especialistas em investimentos e um dos homens mais ricos do mundo. Porém, nem tudo que brilha é ouro. Portanto, a questão é: o que está por trás do aumento dramático dos lucros da Berkshire Hathaway?

Vamos começar explicando que tipo de empresa é o Grupo Berkshire Hathaway. É uma empresa americana fundada em Rhode Island em 1839, que começou a desenvolver a sua atividade no setor têxtil. No entanto, após a chegada de Warren Buffett em 1962, esse conglomerado empresarial mudou muito e os dias dos têxteis já se foram. Atualmente, o grupo liderado por Buffett atua em setores como seguros, joalheria ou construção. É importante lembrar que a Berkshire Hathaway investe no setor alimentício, automotivo ou financeiro.

Mas vamos voltar ao presente. Os números do terceiro trimestre de 2018 parecem mostrar dados muito positivos, já que a Berkshire Hathaway teve um lucro de 6,88 bilhões de dólares. Isso é o dobro do lucro se compararmos com o terceiro trimestre de 2017, que resultou em um lucro de US $ 3,44 bilhões.

Baixa tributação e menos desastres naturais

Agora, por que o extraordinário crescimento dos lucros da Berkshire Hathaway ficou para trás? A resposta é simples, visto que a empresa tem forte presença no setor de seguros. Nesse sentido, as seguradoras têm enfrentado menos desastres naturais, o que significa que elas têm que fazer muito menos desembolsos como resultado do pagamento de indenizações. O ano de 2018 foi um ano muito mais calmo do que 2017. Basta olhar para trás e lembrar os três furacões que atingiram os Estados Unidos e o terremoto que atingiu o México. Conseqüentemente, as pesadas indenizações que as seguradoras tiveram de pagar cortaram o benefício de grupos empresariais como a Berkshire Hathaway.

Uma segunda causa que explica os benefícios da Berkshire Hathaway está na política fiscal do governo liderado por Donald Trump. O presidente dos Estados Unidos optou por impostos baixos para estimular a atividade empresarial e impulsionar a economia nacional. Portanto, a equação é simples: quanto menores os impostos, maior o lucro do negócio.

Com esses bons resultados, Warren Buffett tem mais liquidez para realizar investimentos. Por este motivo, a Berkshire decidiu comprar ações próprias no valor de 928 milhões de euros. Comprar ações próprias significa que a empresa se torna acionista dela mesma. No entanto, a experiência mostra que as ações em tesouraria às vezes são usadas para ocultar fraudes corporativas. Porém, não é o caso da Berkshire Hathaway que, dada a dificuldade em encontrar investimentos rentáveis, optou pela aquisição de suas próprias ações.

Nem todos são vantagens

Se há algo que caracterizou os mercados em 2018, foi sua instabilidade. Nem mesmo o popularmente conhecido "oráculo de Omaha" foi poupado da turbulência. Entre os percalços deste ano estão os investimentos feitos no setor financeiro e na indústria de alimentos Kraft Heinz.

Se olharmos de perto a política de investimentos da Berkshire Hathaway, encontraremos participações em áreas de negócios muito diversas. Nesse sentido, a Berkshire Hathaway aposta em empresas do setor de alimentos, baterias e lanternas como Duracell, ferroviárias ou fabricantes de tintas.

O lastro da Kraft Heinz e os números vermelhos do setor financeiro

Os investimentos de Buffett foram particularmente prejudicados por seu investimento na Kraft Heinz. Estamos falando sobre a Berkshire Kraft possuir mais de 325 milhões de ações desta grande empresa de alimentos.

O investimento na Berkshire Kraft sofreu por um motivo simples: uma mudança no tipo de produtos que os consumidores exigem. Diante dos alimentos industrializados, o público optou por outra classe de alimentos mais saudáveis. Também não podemos esquecer que a forte competição por meio da política de preços baixos praticada pela Amazon e pelo Walmart acabou afetando o valor das ações da Kraft Heinz e, por extensão, da Berkshire Hathaway.

Não se esqueça de que a Berkshire Hathaway investiu em finanças que estão no vermelho em 2018. Esses nomes incluem US Bancorp, Wells Fargo, Bank of New York Mellon e Bank of America.

Apesar das armadilhas encontradas na Kraft Heinz e no setor financeiro, será interessante ver como os investimentos de um guru como Warren Buffett evoluem. Atenção especial merece seu compromisso com uma empresa de tecnologia como a Apple. No entanto, não se deve esquecer que o grande benefício alcançado pela Berkshire Hathaway se deve à redução de impostos e menor remuneração no setor de seguros.