Securities and Exchange Commission (SEC)

A Securities and Exchange Commission (SEC) é o órgão que regula e supervisiona o mercado de ações e opções dos Estados Unidos. É uma instituição independente, de grande importância mundial.

Foi criado em 1974 pela Securities Exchange Act e tem como principal missão proteger os investidores e garantir o bom funcionamento do mercado de capitais.

A SEC é uma instituição que luta por informações financeiras gratuitas e transparentes entre empresas e investidores. Este órgão, dada a existência de más práticas no mercado de capitais, tem o poder de aplicar multas, mas não tem poder punitivo, embora possa denunciar e levar os casos que considere ao Ministério Público para deliberação.

Por sua vez, esta instituição combate a fraude por parte de todos os agentes económicos que intervêm no mercado, como sejam as entidades financeiras, concessionários, corretores, companhias de valores mobiliários, corretores de seguros e fundos de investimento.

Atualmente, as multas contra indivíduos são limitadas a um máximo de aproximadamente $ 200.000 e empresas a um limite de $ 800.000.

Os casos mais importantes, como o exemplo de Fannie Mae, Freddie Mac ou Aig durante a crise, entre alguns deles, foram elevados a níveis mais elevados. É importante notar que esta instituição controla cerca de 31.000 instituições, com este número podemos perceber a importância desta instituição.

Funções SEC

Por meio da Lei Dodd Frank, as funções da SEC são muito mais rígidas e específicas, uma vez que pretendem fiscalizar a especulação e a regulação em mercados não organizados (OTC) e evitar o risco de contraparte do criador de mercado ou formadores de mercado, graças à existência de câmaras de compensação centrais (CCPs).

Portanto, suas funções mais notáveis ​​são as seguintes:

• Controle das informações prestadas pelas empresas financeiras através de auditorias mais periódicas.
• Evite a manipulação de preços, devido à existência de posições que podem arrebatar um grande número de investidores e que envolvem volumes de investimento extremamente elevados.
• Controle os mercados não organizados, bem como sua avaliação. Limitar o mercado e regulá-lo através da Lei Dodd Frank e da existência de câmaras de compensação centrais onde existem anotações na conta que podem ser visíveis nas duas partes da operação (comprador e vendedor) e seus movimentos são regulamentados, bem como os garantia depositado.
• Promova a transparência na formação de preços.
• Endurecimento de multas para evitar fraudes, bem como iniciar ações civis contra pessoas em caso de violação das leis.
• Monitore mercados organizados.
• Controle de operações internas ou gerentes de empresa para o uso de informações privilegiadas.